الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

الحل:

بحسب لائحة تأثير العوامل في نموذج بلاك وشولتز، إطالة فترة عقد الاختيار ترفع قيمة الطلب، ولهذا عقد الخيار

الذي ينتهي بعد خمس أشهر يكون أغلى.

سؤال :7

سعر سهم 50 شاقل جديد. بحسب الن موذج الساذج، هم من الممكن أن تكون قيمة عقد خيار على هذا السهم أعلى

من 50 شاقل جديد؟

الحل:

نعم، إذا كان الحديث عن عقد خيار عرض.

سؤال :8

سعر سهم 120 شاقل جديد. بعد ثلاثة أشهر يكون يرتفع أو ينخفض سعر السهم ب 20 - %. الفائدة بدون مخاطرة

للفترة هي 3.5 %. ضعوا نموذج بينومي.

א. ما هي قيمة C(125) ?

. ما هي قيمة C(120) ?

. ما هي قيمة P(125) ?

ד. ما هي قيمة P(120) ?

الحل:

نضع رسم لقيمة السهم في نهاية الفترة

144 96

s=120

نضع رسم كل واحد من عقود الخيار

383