الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

19 0

C(125)

24 0

C(120)

0 29

P(125)

0 24

P(120)

نضع البيانات في معادلات لكل عقد خيار

U D R D − −

U D U R − −

1

  

  

X C =

Cu

Cd

( )

*

+

*

*

R

U D R D − −

R U

− −

1

  

  

P X

Pu

Pd

( )

=

*

+

*

*

U D

R

1.035−0.8 1.2−0.8

1 1.035

C(125) = (

∗ 19) ∗

= 10.785

أ.

1.035−0.8 1.2−0.8

1 1.035

C(120) = (

∗ 24) ∗

= 13.623

ب.

1.2−1.035 1.2−0.8

1 1.035

P(125) = (

∗ 29) ∗

= 11.558

ج.

1.2−1.035 1.2−0.8

1 1.035

P(120) = (

∗ 24) ∗

= 9.565

د.

384