الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

الحل :

مدلول النتائج :

* دلتا عقد خيار اقتناء تساوي 0.72 ولعقد خيار بيع تساوي 0.27 . أي بمعنى، إذا ارتفع سعر الملك الأساسي

ب- 1 شاقل جديد، من المتوقع أن يرتفع سعر عقد خيار الاقتناء ب 0 - ز 72 شاقل جديد وينخفض سعر عقد خيار

البيع ب - 0.27 شاقل جديد.

* الغامات لعقود الاقتناء والبيع تساوي 0.013 . أي، إذا ارتفع سعر الملك الأساسي بوحدة إضافية، فمن المتوقع

أن ترتفع ب - 0.013 والدلتا لعقد خيار بيع من المتوقع أن تنخفض ب - .0.013

* تيطا لعقد خيار الاقتناء تساوي ناقص 10.619 ولعقد البيع تساوي ناقص 7.041 . أي، على سبيل المثال، إذا

ارتفعت قيمة الوقت من 0.5 إلى 0.7 ستنخفض قيمة عقد خيار الاقتناء ب - 0.2*10.619 = 2.12 ومن

الموقع أن تنخفض قيمة عقد خيار البيع ب - 0.2*7.041 = 1.408 .

* الفيغات لعقد خيار الاقتناء والبيع تساوي 28.085 . إذا ارتفع الانحراف المعياري، على سبيل المثال، من 0.3

إلى 0.35 ، فإن أسعار عقود الخ يار سترتفع ؤ - 0.05*28.085=1.4 .

376