الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

سؤال :6

اختر الإجابة الصحيحة فيما يتعلق بنموذج ماركويتز:

أ. بحسب منحنى الكفاءة، سيختار المستثمر الملف ذا التوقع الأعلى

ب. بحسب منحنى الكفاءة، سيختار المستثمر الملف ذا الانحراف المعياري الأدنى

ج. سيكون المستثمر حتما غير مبال بين الملفات المختلفة على منحنى الكفاءة

د. لا توجد إجابة صحيحة

الحل:

بالنسبة لتوقع معطى، سيختار المستثمر الملف ذا الحد الأدنى من المخاطرة، وبالنسبة لمخاطرة معطاة، سيختار

الملف ذا الحد الأقصى من التوقعات. لذلك، فإن الإجابتين (أ) و (ب) غير صحيحتين.

الإجابة (ج) غير صحيحة لأن المستثمر سيختار الملف المثالي/الأفضل له وفقًا لتفضيلات المخاطرة لديه.

الإجابة (د) صحيحة.

سؤال :7

معطى سهمان A و B . للسهم A انحراف معياري بنسبة 12 ٪ وللسهم B انحراف معياري بنسبة .٪25

معامل الارتباط بين مردودات الأسهم هو .-1

الانحراف المعياري للملف ذي الحد الأدنى من المخاطرة هو:

أ. ٪4.2

ب. ٪0

ج. ٪1.24

د. لا توجد بيانات كافية لحل هذه المشكلة.

الحل:

عندما يكون معامل الارتباط مساويًا لناقص واحد -1 ، فمن المعروف أنه يمكن تخفيض تباين الملف لسهمين

اثنين إلى الصفر.

الإجابة (ب) صحيحة.

117