הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקייר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

בדרך כלל הקורלציה בין המניות הי א חיובית. כלומר, כאשר שוק המניות במגמת ירידה , תהיה

נטיי ת ירידה של מחירי רוב המניות ( ולהפך כאשר השוק עולה .)

שאלה 7

A מי יצג שעות עבודה ו- B מייצג שכר .

לאחר שנאספו תצפיות רבות התקבל קו הרגרסיה הבא: B=100A+50

ידוע כי מקדם המתאם שווה לאחד (דהיינו, הקו מנבא באופן מדויק את הקשר בין המשתנים).

א. מה יהיה השכר אם זמן העבודה שווה לשעה אחת?

ב. מה יהיה השכר אם זמן העבודה שווה ל עשר שעות?

פתרון:

א. אם A=1 , אזי השכר שווה ל: B=100*1+50=150

ב. אם A=10 , אזי השכר שווה ל: B=100*10+50=1,050

(הערה: אם המתאם בין המשתנים לא היה מתאם חיובי מושלם של ,+1 י יתכן שקו הרגרסיה היה

מנבא שכר של ₪ 0,161 , אך בפועל השכר המתקבל היה שונה במעט מן התחזית , ל דוגמה 0,511

.)₪

חישוב מתמטי של מקדם המתאם

חישוב הקורלציה מתבצע באמצעות מדד סטטיסטי הנקרא שונות משותפת .

) B ,R A = COV(R שונות משותפת בין שיעור תשואת מניה A לשיעור תשואת מניה .B

מקדם המתאם שווה ל יחס בין ה שונות המשותפת ל מכפלת סטיות התקן .

COV R R

( , ) * A B





AB

A B  

שונות משותפת – מדד סטטיסטי אשר מבטא את הקשר בין שני משתנים. בניגוד למקדם

המתאם, מדד זה מבטא את הכיוון בלבד (חיובי או שלילי) . כלומר, אם השונות המשותפת

חיובית, המשתנים נוטים לנוע באותו כיוון , ואם שלילית – נוטים לנוע בכיוונים מנוגדים. למספר

עצמו אין משמעות אלא רק לסימון שלו (פלוס או מינוס).

65