הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקייר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

נקודת מינימום סיכון

נמצא את נקודת מינימום הסיכון באמצעות נוסחת משקל A בתיק בעל הסיכון המינימ לי:

2

2              2 * * 2 * * A B AB A B AB A B

A q

B

שאלה 6

בהמשך לנתוני שאלה ,6 מצאו את פרופורציות מניות A ו- B בתיק בעל מינימום סיכון ואת סטיית

התקן המינימלית (נקודה 5 בתרשים .)5.6

סטיית תקן

תוחלת

56%

51%

מניה A

04%

01%

מניה B

מקדם המתאם בין הנכסים הוא: ρ= 3

פתרון:

נציב את הנתונים בנו סחת תיק בעל מינימום סיכון :

2

2 24% 16% 2*0.3*24%*16%     2 16% 0.3*24%*16%

0.23

= A q

לכן: 0.23=0.77 = 1- B q

כדי למצוא את סטיית התקן המינימלית של התיק נציב בנוסחת שונות התיק של שני נכסים

מסוכנים:

2

2

2

2

q

q

2* * * * * A B A B q q





*





*





  

P

AB

A

A

B

B

= 3 * P σ

* 6 + 77

+ * 6* * 3* 77* 3=

3

= 9 0.0223 = P σ

בתיק בעל סטיית התקן המינימלית, משקל A שווה ל 50% וסטיית התקן שווה ל .06.6%

64