הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקייר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

שאלה :6

בחרו את התשובה הנכונה ביותר לגבי מודל מרקוביץ :

א. על גבי עקום היעיל ות המשקיע יבחר את התיק בעל התוחלת הגבוהה ביותר

ב. על גבי עקום היעיל ות המשקיע יבחר את התיק בעל סטיית התקן הנמוכה ביותר

ג. המשקיע בהכרח יהיה אדיש בין התיקים השונים על עקום היעילות

ד. אף תשובה אינה נכונה

פתרון:

עבור תוחלת נתונה המשקיע יבחר תיקים בעלי סיכון מינימלי , ועבור סיכון נתון יבחר תיקים בעלי

תוחלת מקסימלית. לכן תשובות א' וב' אינן נכונות.

תשובה ג' אינה נכונה מ כיוון שהמשקיע יבחר את התיק האופטימלי עבורו ע ל פי העדפות הסיכון

שלו.

תשובה ד' נכונה 1

שאלה :7

נתונות שתי מניות A ו- B . מניה A בעלת סטיית תקן של 05% ומניה B בעלת סטיית תקן

של .56%

מקדם המתאם בין תשואות המניות הו א - . 1

סטיית התקן של התיק בעל הסיכון המינימלי היא:

6.5%

א.

1%

ב.

0.56%

ג.

אין מספיק נתונים כדי לפתור את הבעיה.

ד.

פתרון:

כאשר מקדם המתאם שווה למינוס אחד , ידוע כי אפשר להוריד לאפס את שונות התיק של

שתי מניות.

תשובה ב' נכונה 1

006