הבמה המרכזית של הנדל"ן 28.3.25

28.3.25

נדל"ן מדיה

"האזור הירוק הוא בדיוק המקום שבו אנחנו נכנסים", מסביר פז. "מדוו בר בהלוואות שעד לפני עשור-וחצי היו ניתנות על ידי הבנקים, עד שהרגולו ציה התחילה להידוק את החיתום. הבו נקאי כבר לא יכול להפעיל שיקול דעת – הוא כפוף ליחסי החזר קשיחים, מגו בלות מינוף והנחיות גורפות, ולכן לקוו חות טובים עם יכולת החזר גבוהה מוו צאים את עצמם מחוץ למשחק". לדבריו, "זה לא אומר שהלקוחות האלה מסוכנים יותר. זה אומר שפשוט אין להם את 'תו התקן' האחיד שהמעו רכת דורשת – וזה פספוס. אנחנו כאן כדי להסתכל על המכלול, ולראות את האדם, לא רק את הנוסחה". "הגרושה של המיליארדר" סיפורים כאלה לא חסרים במציאות. אחד מהם, שבמכלול מימון אוהבים לספר, נשמע כמעט כמו פרק מתוו כנית טלוויזיה: אישה, גרושתו של מיו ליארדר מוכר, שמקבלת מזונות של אלף שקל בחודש, מחזיקה בכמה 50 נכסים מניבים, ויש לה עסק עצמאי מצליח. למרות כל אלה – הבנק סירב לאשר לה משכנתה, בטענה שהיא חוו רגת מיחס ההחזר המותר. "היא מעולם לא פיגרה בתשלום", מספרים במכלול, "יש לה תזרים גבוה, ועם זאת – הבנק פשוט לא יכול. לא כי הוא לא רוצה, אלא כי אסור לו. מבחינו תנו זו עסקת נו-בריינר. זו בדיוק הנישה שבה אנחנו יודעים לפעול". אורי פז, מנכ"ל מכלול מימון: "משכנתה חוץ-בנקאית זה לא בהכרח יותר סיכון – אלא

אבל אנחנו יודעים לתת פתרונות בטו ווח הקצר, כמו הלוואות גישור לשנו תיים-שלוש, שיאפשרו ללקוח לעמוד על הרגליים, להסדיר את ענייניו, ולחו זור בעתיד לבנק – בריבית נמוכה ובו תנאים טובים". לדבריו, "אם לקוח תקוע עם הלו וואות צרכניות בריביות דו-ספרתיות, ואנחנו מצליחים לרכז לו את החוב לתוך הלוואה אחת, בפריסה נוחה – זה לא סתם פתרון. זה הצלה פיננסית אמיתית". מה קורה בשטח? השוק, על פי הערכת מכלול, נמצא בשיא של עשור. אם לפני מספר שנים היקף המשכנתאות החוץ-בנו קאיות היה שולי, היום מדובר בכ- מיליארד שקל 10 מהשוק – כ- 10% מיו 2 בשנה. "מימון ישיר לבדה עושה ליארד שקל בשנה", מזכיר פז. "ואנו חנו מזהים עוד ועוד ביקושים, גם מצד צרכנים, גם מצד יזמים, וגם מצד יועו צי משכנתאות, שמחפשים פתרון ללקוחות שלא עומדים בקריטריונים הקשיחים של הבנק". היתרון הגדול של מכלול, לטענתו, הוא ביכולת לחשוב מהר ולהגיב מהר. "אנחנו לא כבולים לקווים אחידים. כל תיק נבחן לגופו. אנחנו יודעים לקבל החלטות – ויודעים גם להגיד לא במו קומות שבהם הסיכון גבוה מדי". לסיכום - מה הבשורה? "ללקוחות – אנחנו אומרים: יש פתו רון. אתם לא לבד, גם אם הבנק אמר לא; וליזמים – אנחנו אומרים: יש לכם עכשיו שותף שיכול לעזור לסגור עסו קאות עד הסוף, לא רק ללוות את הבו נייה", מסביר פז, "בעולם שבו שוק המשכנתאות הפך לחמצן של שוק הדיור – אנחנו כאן כדי לאפשר נשיו מה", מסכם פז. www.michlol-fin.co.il

פתרון כפול: ללקוחות וליזמים הבשורה הגדולה של מכלול מיו מון לא נגמרת בצד הצרכני. החבו רה, שמובילה כיום מימון של מאות פרויקטים ברחבי הארץ, מציעה כעת ליזמים פתרון כולל: גם ליווי פיננסי לפרויקט – וגם פתרונות משכנתה לרוכשים שלא מצליחים לקבל מימון בנקאי. "זה מהלך שמשלים את הסל שלנו מעלות", מסבירה נתי ולדו 360 ל מן, סמנכ"לית פיתוח עסקי במכלול מימון נדל"ן, "אני מאמינה שהמגבו לות של בנק ישראל, שפורסמו בימים האחרונים לעניין הלוואות הקבלן, יפנו את היזמים לחפש פתרונות אלטרנטיו ביים אצל גופים חוץ בנקאיים. המהלך של הכנסת תחום המשכנתאות למו כלול מאפשר לנו להציע מגוון פתרוו נות במקום אחד, מה שמקצר תהליו כים באופן משמעותי ומקל על היזמים והלווים בו זמנית". הצורך, כך מסתבר, רק הולך ומחו שבוצעו 80/20 ריף. אלפי עסקאות בשנים האחרונות מתקרבות לטופס – אך הרוכשים מגלים שהבנק לא 4 מאשר את יתרת המימון. לפעמים זה בגלל גידול במשפחה, שינוי בהכנו סה, או פשוט בגלל שהדירה שווה היום הרבה יותר – אבל הבנק מתייחס רק למחיר המקורי שבחוזה. "הפער הזה הוא לפעמים גם חלק מהבעיה", אומר פז. " הבנק מתנהל לפי כללים שמוכו תבים עם מינימום שיקול דעת. אנחו נו רואים את המציאות בצורה גמישה יותר – ומממנים בהתאם". ומה לגבי הריביות? "אנחנו לא באים להתחרות בבנקים במחירים", מדגיש פז. "הבנקים יכולים לתת משכנתאות – ואנחנו לא שם. 5.5%- ב

זו יותר גמישות. אנחנו כאן כדי לפתור בעיות שהבנקים מתקשים עקב רגולציה נוקשה יותר"

צילום: מכלול

/ 17 /