לשכת סוכני הביטוח בישראל | ועידת הבריאות 2024

ועידת הבריאות השנתית 2024

זה יעלה לנו בבריאות

שוק ההון. עליות וירידות יכולות לייצר אי נוחות אצל לקוחות העוקבים אחר כספם באופן שוטף. בפיקדונות התשואה מובטחת ומוגדרת כבר ביום ההפקדה לפיקדון, וקרן ההשקעה מובטחת גם כן. לקוח שמעונין בביטחון ברמה גבוהה ושיתקשה לראות הפסדי הון, מוטב שירחק משוק ההון בוודאי בהשקעות לטווח קצר. האפיק הדומה ביותר ברמת הסיכון לפיקדונות הינו ההשקעה בקרנות כספיות, אך חשוב להבין שגם בהן, יכולות להיות תנודות בעיקר כתוצאה מתזוזות בשערי המק"מ (מלווה קצר מועד המונפק ע"י מדינת ישראל), וכי קיימים בהם דמי ניהול שאינם רלוונטיים לפיקדונות המנוהלים במערכת סגורה. חשוב להבין כי בשל פרק הזמן הקצר של נכסי הבסיס בהן מושקעות הקרנות הכספיות, ההשקעה בהן דומה במיוחד להשקעה בפיקדון בריבית משתנה ולא קבועה, שכן במהלך ההחזקה בקרן הן תגלגלנה את ההשקעה בפיקדונות ובמק"מ הצופה את ריבית בנק ישראל העתידית לתקופה. כך, במקרה של ירידות ריבית צפויות, הקרנות צפויות לגלם את הירידה טרם הירידה בפועל שכן נכס הבסיס מגלם את הירידה הצפויה. זאת בעוד שבפיקדון, עד ירידת הריבית בפועל, הריבית אינה משתנה ומובטחת מראש. המיסוי בפיקדונות שקליים לא צמודים עומד ללקוח פרטי שאינו נהנה מהטבות 15% על מס בעוד שבקרנות הכספיות המיסוי עומד על התשואה הריאלית. לדבר יתרון 25% על מהותי כאשר מחזיקים לאורך זמן אך בטווח הקצר הוא עלול להיות חסרון, לקוח שרכש קרן כספית עשוי לשלם מס עודף אם האינפלציה הייתה נמוכה במהלך תקופת ההחזקה שלו

כאשר לוח התשלומים מאפשר תשלומים לאורך זמן. כך בהתראה קצרה יחסית (קיימים פיקדונות הניתנים למשיכה בתוך שבוע אחרי ימים- 60 ימים או 35 , מתן הודעת משיכה בהתאם למסלול שנבחר במועד ההפקדה) יכול הלקוח לאפשר לעצמו לנהל נזילות וכן ליהנות מריבית גבוהה באופן יחסי ללא סיכון. פיקדונות ירח, מיועדים ללקוחות המעוניינים לחסוך מדי חודש סכום קטן, שיכול להצטבר לכדי סכום מהותי בהמשך. זו דרך מצוינת לחסוך עבור הילדים או עבור מטרה עתידית מוגדרת, באופן אוטומטי בהוראת קבע, ללא צורך בהתעסקות חודשית עם העברות וביצוע פעולות נוספות. פיקדונות ירח קיימים הן במסלולים של ריבית קבועה צמודת מדד והן בריבית משתנה בתנאים אטרקטיביים. פיקדונות שמש הינם משפחת הפיקדונות המגלמת עליות (או שיפור במרווח במקרה של ריבית משתנה) לאורך זמן ומנגד מאפשרת נזילות ללקוח בתחנות יציאה נוחות, כך לקוחות יכולים להבטיח לעצמם עליות ריבית גם בתקופה בה הריבית עשויה לרדת. בכל תחנת יציאה, הריבית לתקופה הבאה עולה, והלקוח יכול להחליט אם לממש את התחנה ולמשוך את הכספים, או להישאר לתקופה נוספת בתנאים משופרים. קיימים עוד מגוון רחב של פיקדונות במערכת הסגורה שנועדו לענות על צרכי הלקוח בכל אפיק שיבחר, כמו פיקדונות בריבית קבועה או משתנה וכן פיקדונות צמודי מדד, המאפשרים הצמדה למדד המחירים לצרכן (שימור של הערך הריאלי של הכסף), וכן ריבית עודפת אטרקטיבית.אז איך זה מול השקעות בשוק ההון? תלוי ברמת הסיכון שלקוח מעוניין להיחשף אליה. לא לכל לקוח מתאימה התנודתיות של

40