נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

פרישה ופנסיה ההצלחה של המסלולים הובילה לכך שבכל חברה מנהלת ניתן למצוא כיום בקרן הפנסיה וביתר המוצרים הפנסיונים מסלול המחקה את מדד S&P500 . מכיוון שבמסלול מחקה שקיים בכל החברות לא ניתן לפתח ייחודיות ולמשוך חוסכים חדשים, החברות מחפשות את האלטרנטיבה הבאה וזאת נמצאה לא רחוק משם – במדד הנאסדק. נאסדק או s&p 500 ? בעוד שמדד ה S&P הניב בשנה האחרונה תשואה של 26% אחיו הקטן הניב תשואה של 45% ותשואה מצטברת של 122% בחמש השנים האחרונות. בתמונה התחתונה ניתן לראות את מדד הנאסדק ומדד S&P500 זה לצד זה, כאשר מדד הנאסדק (בכחול) משיא תשואה העולה על תשואת מדד S&P500 לאורך החמש השנים האחרונות.

2024 יוני 369 + נטו

65

"מסלול עוקב מדדי מניות" מסלול מחקה מדד S&P500 עוקב אחרי מדד אחד, אם תחפשו באתר פנסיה נט או בגמל נט מסלול מחקה נאסדק או מסלול מדדי טכנולוגיות לא תמצאו מסלול כזה. חוזר מסלולי השקעה בקופות הגמל שפרסמה רשות שוק ההון אוסר על החברות המנהלות לפתוח מסלולי השקעה חדשים העוקבים אחר מדד מניות אחד וכך בכל מסלול חדש תמצאו ל פחות שלושה מדדי מניות . סוכן הביטוח טל יבלון שמשמש כמנהל מקצועי בסוכנות הביטוח אג'נדה, עקב אחרי הפרסומים שהוציאו חברות הביטוח ובתי ההשקעות וניתח את החלוקה למדדים. מהניתוח של טל אפשר לראות כי אצל מרבית החברות החשיפה לנאסדק היא החשיפה המרכזית, כאשר במגדל תמצאו את החשיפה הגדולה ביותר, המסלול החדש שואף להשיג חשיפה של 90% למדד הנאסדק ואילו באלטשולר שחם ישנה החשיפה המאוזנת ביותר כאשר המסלול מורכב מ 45% - חשיפה לנאסדק ו 45% - חשיפה ל S&P500 . לצד החשיפה לנאסדק החברות מנסות למתג את עצמן באמצעות חשיפה לסקטורים שונים בהם שבבים או AI .