נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

2024 יוני 369 + נטו

66 פרישה ופנסיה

האם כדאי להצטרף למסלולים החדשים? בשנים האחרונות נשמעה ביקורת על כך שחוסכים רבים עוברים למסלול S&P500 כאשר הם לא באמת מבינים שמדובר במסלול מנייתי. ביקורת אחרת נשמעה על ריכוזיותו של המסלול ועל כך שמרבית התשואה בשנים האחרונות הושגה על ידי שש חברות בלבד. החשיפה לנאסדק מצומצמ ת הרבה יותר מאשר החשיפה ל S&P . בעוד שמדד S&P עוקב אחר 500 חברות, מדד ה NASDAQ עוקב אחר 100 חברות בלבד. האם ראוי לנהל את כל החיסכון הפנסיוני במסלול מצומצם כל כך? כשם שחלק מהחוסכים רוצים להגדיל את הנכסים האלטרנטיביי ם בחיסכון הפנסיוני שלהם כך גם יש לאפשר לחוסכים המעוניינים בכך, להגדיל את מרכיב מניות הטכנולוגיה בתיק החיסכון הפנסיוני שלהם. עבור כל היתר, חשוב שהם יבינו מה עומד מאחורי התשואה שהשיגו חלק מהמסלולים בשנה האחרונה וריכוזיות אינה הבעיה היחידה שלהם. חוסכים שמצטרפים למסלול שעוקב אחרי S&P500 יודעים אחרי מה המסלול עוקב – המסלול עוקב אחרי S&P500 זה גם שם המסלול. אך חוסכים שיכנסו למסלולים החדשים קרוב לוודאי לא ידעו מה הרכב המסלולים ומה ההבדל בין המסלול שלהם לבין המסלול המתחרה. לצורך הדוגמה, רשות שוק ההון מחייבת את הגופים המוסדיי ם לקרוא למסלול בשם אחיד מסלול עוקב מדדי מניות . לצורך ההשוו אה ניקח את מסלולים של אלטשולר שחם ו מיטב דש .