ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מיסוי בין-לאומי מאמרים

2023 יולי 562 ידע למידע 59

: מקדמה על חשבון מניות SAFE או תשואה על ההשקעה רו"ח (משפטן) בועז כהן

יקבל יותר SAFE האירוע, כך שהמשקיע ב מניות בחברה ממשקיע "רגיל" שנכנס ביום האירוע לגבי אותו סכום השקעה. ובמילים פשוטות, המשקיע יקבל הנחה במניה ביחס למשקיע "הרגיל" ביום האירוע. SAFE זאת מתוך תפיסה כי משקיע ב נשא בסיכון בשלב מוקדם יותר ביחס למשקיעים שהשקיעו בה במועד האירוע וכי שווי החברה עלה מאז. : סוגיה כיצד יש לסווג את ההפרש שבין מחיר המניה במועד האירוע לבין המחיר למניה שלפיו מומרת ההשקעה בהתאם להסכם ? SAFE ה ככל שההשקעה תסווג כמקדמה על חשבון מניות (מכשיר הוני): בעיני המשקיע – לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות. בעיני החברה – לא תחול על החברה המקצה חובת ניכוי מס במקור (כריבית) במועד הקצאת המניות. ככל שנראה בהשקעה מכשיר חוב, המשמעות היא:

פרסמה רשות המיסים 16.5.2023 ביום הנחיות בעניין היבטי המס שיחולו SAFE בהשקעה בחברה באמצעות )(Simple Agreement for Future Equity (להלן: "ההנחיה"). בהנחיה נקבע כי בהתאם לנסיבות ולתנאים המפורטים בה, כמקדמה על SAFE יראו את עסקת ה חשבון מניות, כך שלמעשה לא יחול אירוע מס במועד הקצאת המניות ולא תחול על החברה המקצה חובת ניכוי מס במקור (כריבית) במועד זה. SAFE – רקע נעשות לרוב מטעם של SAFE עסקאות גיוס הון מהיר ויעיל. מטרתן למנוע את המחלוקת בדבר שווי ההשקעה, וזאת עד לגיוס הון משמעותי/ הנפקה/ אקזיט (להלן: "האירוע") שבו יתבהר שווי החברה. נעשית לרוב SAFE משום כך השקעה מסוג בחברות הזנק. משמעותה כי החברה SAFE השקעה ב אינה מקצה מניות למשקיע ביום השקעתו בחברה אלא רק במועד האירוע, וזאת במחיר נמוך יותר מהמשקיע הרגיל ביום

הכותב - ממשרד ארצי, חיבה, אלמקייס, כהן – פתרונות מיסוי בע"מ