ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה שאלות ותשובות

136 2022 פברואר 545 ידע למידע

ואמנם, עמדת רשות המסים כפי שהיא באה לידי ביטוי הן בקובץ הפרשנות לפקודה א לפקודת מס הכנסה – מיסוי בעל 62 ("סעיף 10/2017 ("החבק") והן בחוזר מס הכנסה מניות מהותי בחברת מעטים") היא כי מדובר בחזקה חלוטה שאינה ניתנת לסתירה, ואולם ייתכן כי במקרה שבו המסד העובדתי יהיה מתאים ובהתאם ולפרשנויות שונות בעתיד – בית המשפט יפסוק אחרת.

מניות בכורה הניתנות לפדיון השאלה:

?

התקשרה החברה עם משקיע בהסכם, ולפיו עליו להשקיע 2018 בחודש נובמבר מיליון ש"ח (להלן: "ההשקעה"), תמורת הנפקת מניות 10 בחברה סך של עד 30% בכורה. על פי ההסכם, המשקיע זכאי לקבל את החזר ההשקעה וכן מכל רווח שייווצר בחברה בגין נכסים שנרכשו בתקופה שבין מועד ההסכם לבין סיום החזר ההשקעה (להלן: "תמורה השקעה הנוספת"). הזכאות לרווח תהיה בגין רווחים שנצברו בחברה בשל הנכסים, החל ממועד רכישת הנכס הראשון עד למועד שבו נמכר אחרון הנכסים. על פי הסכם זה החברה תהא רשאית להחליט אם לעשות שימוש בכספיה לשם פדיון מניות ההטבה. כל עוד לא הוחזר סכום ההשקעה במלואו, לטובת המשקיע 70% במקרה של חלוקת דיווידנד על ידי החברה, יחס החלוקה יהיה לטובת החברה. בתקופה שבין מועד סיום החזר ההשקעה לבין מועד סיום תמורת 30%- ו ההשקעה הנוספת ופדיון מניות ההטבה, במקרה של חלוקת דיווידנד על ידי החברה, יחס לטובת החברה. 70%- לטובת המשקיע ו 30% החלוקה יהיה בכל מקרה של פירוק החברה, ישמש עודף נכסי החברה על התחייבויותיה לפדיון מלוא סכום הפדיון למשקיע, וזאת בטרם ישולמו סכומים כלשהם לבעלי המניות. החברה משקיעה בניירות ערך וזו הפעילות היחידה שלה. האם ניתן לנהל חשבונאות (וגם טיפול לצורכי מס), שמניחה כי מניות הבכורה מהוות התחייבות פיננסית אשר שערוכה על בסיס מצטבר מוכר למס ובמקביל לנהל את תיק ההשקעות על בסיס מצטבר גם לצורכי מס (בשונה מהנהוג בחברה רגילה, שמתאמת את הרווח החשבונאי ומכירה ברווח למס על בסיס מימוש בלבד)?