الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

على سبيل المثال، الأسهم المدرجة في ملف السوق بنسبة 10 ٪، سيكون لها قيمة سوقية إجمالية تبلغ 10 ٪ من

جميع الأسهم المتداولة في السوق.

يقدم منحنى كفاءة ماركوفيتش خط الاحتمالات الذي تتواجد عليه ملفات ذات جدوى التي تتكون من العديد من

العقارات المحفوفة بالمخاطرة. الملفات على المنحنى ذي الجدوى هي الملفات ذات الحد الأدنى من الانحراف

المعياري لتوقع معين، أو بدلاً من ذلك مع أقصى توقع لانحراف معياري معين.

لنفترض أننا مهتمون ببناء منحنى الكفاءة لملف يتكون من ستة أسهم. يظهر وزن كل سهم في لملف في الجدول

2.3 . لاحظ أنه من الممكن أولاً تسجيل أرقام عشوائية في وزن الأسهم. بمجرد العثور على الحل باستخدام

Excel ، سيتم حتلنة وزن كل سهم وفقًا لذلك.

يعرض الجدولان 2.3 و 2.4 بيانات الملفات، بما في ذلك المتوسطات والانحرافات المعيارية ومصفوفة معاملات

الارتباط بين الأسهم.

الجدول - 2.3 بيانات الملفات

H

G

F

E

D

C

B

A

6 מניה סך הכל سهم 6 المجمل

5 מניה سهم 5

4 מניה

3 מניה سهم 3

2 מניה سهم 2

1 מניה سهم 1

1 2 3 4

سهم 4

1.00

1.00 0.08 0.08

0.00 0.28 0.40

0.00 0.17 0.30

0.00 0.20 0.22

0.00 0.25 0.20

0.00 0.40 0.20

משקל מניה وزن السهم

תוחלת

المتوسط

סטיית תקן الانحراف المعياري

الجدول - 2.4 مصفوفة معامل الارتباط

6

5

4

3

2

1

سهم

0.35

0.20

0.14

0.21

0.35

1.00

1

0.05

-0.04

0.30

-0.18

1.00

2

0.02

0.40

0.30

1.00

3

-0.25

0.22

1.00

4

0.50

1.00

5

1.00

6

93