الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

حسابات باستخدام Excel لملكين ذو لمخاطر

عرض منحنى احتمالات لعقارين اثنين محفوفين بالمخاطرة باستخدام Excel

من أجل بناء منحنى احتمالات لعقارين اثنين محفوفين بالمخاطرة باستخدام Excel ، من الممكن العمل وفقًا

للخطوات التالية ، كما هو موضح في الجدول :2.2

أ. أولاً، سجلوا البيانات التي لا تتغير مع التغير في وزن الاستثمار في العقارات: توقع السهم A = 0.20 ،

الانحراف المعياري للسهم A = 0.24 ، توقع السهم B = 0.10 ، الانحراف المعياري للسهم B =

= ، معامل الارتباط .0.3

0.16

ب. جهزوا جدولاً بالأعمدة التالية: وزن A في الملف، ومتوسط نسبة العائد للملف والانحراف المعياري

للملف.

ج. سجلوا الأوزان المختلفة للعقار A في ملف الاستثمار (العمود .)A

د. في العمود الثاني (العمود B )، الذي يعرض متوسط نسبة العائد في الملف، سجلوا معادلة متوسط نسبة

العائد للملف في الخلية الأولى بناءً على معادلة متوسط نسبة العائد للملف الذي يتكون من عقارين اثنين

محفوفين بالمخاطرة.

ه. في الصف الثالث (العمود C )، الذي يعرض الانحراف المعياري لملف، سجلوا في الخلية الأولى مع ادلة

الانحراف المعياري بناءً على معادلة الانحراف المعياري لملف الذي يتكون من عقارين اثنين محفوفين

بالمخاطرة. ملاحظة: في المعادلات، يجب تحديد البيانات الثابتة بالضغط على Shift + f4 .

و. بواسطة سحب المعادلات لأسفل، أو بدلاً من ذلك بواسطة استخدام جدول بيانات Excel ، احسبوا

متوسطات نسب العائد والانحرافات المعيارية للحالات المختلفة.

ز. أخيرًا، بواسطة إضافة رسم بياني، يمكن أيضًا عرض الجدول بشكل بياني، كما هو موضح في الشكل

2.5 . لاحظوا أن المنطقة الفعالة تبدأ من الحد الأدنى من نقطة المخاطرة وإلى اليمين.

76