الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

سنفحص الآن وفقًا لـ CVC . للقيام بذلك نجد الانحراف المعياري النسبي ( :)CV

CV لِـ A

CV لِـ B

أي بما أن الانحراف المعياري النسبي لـ B أكبر أيضًا من الانحراف المعياري النسبي لـ A ، حتى وفقًا لـ CVC

لا يوجد تفضيل. بعد ذلك، سنطبق هذا المثال وفقًا لنموذج الهيمنة ونرى كيف يحل النموذج قيود معايير MVC

و .CVC

قبل الخوض في النموذج نفسه، سنقدم بعض المفاهيم الإحصائية التالية التي تنطبق على نموذج الهيمنة:

الاحتمال - فرصة الحصول على حدث أو نتيجة معينة.

المدرج التكراري - عرض رسومي يصور تكرارية أو احتمالية نتيجة معينة.

مثال:

فيما يلي مردود السهم A في الفترة من يناير إلى أغسطس :2020

نسبة المردود %

الشهر

5%

يناير

10%

فبراير

7%

مارس

5%

ابريل

5%

مايو

7%

يونيو

6%

يوليو

5%

اغسطس

نقوم ببناء الرسم البياني لمردودات السهم A ، حيث أن المحور X يشير الى مردود السهم A والمحور Y يشير

الى احتمال تلقي المردود.

سوف نفحص أولاً المردود 5 ٪. في عينة من ثماني مشاهدات ، تم الحصول على أربع مشاهدات بنسبة 5 ٪ من

المردود، لذلك:

40