الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

سؤال 15

سعر السهم قد يرتفع أو ينخفض ب 10- %. نسبة الفائدة بدون مخاطرة هي 5 %. يقف السهم اليوم على 100

شاقل جديد، ماذا سيكون سعر عقد خيار عرض في المال؟

الحل:

نكتب قيم السهم وعقد الخيار في الأوضاع المختلفة:

110 90

S=100

0 10

P ) X (

نضع البيانات في المعادلة

−

* 0 9.0 1.1 9.0 05 .1 +

−

05 .1 1.1

05 .1 1 * 10 *

  

  

( ) = P X

=

2.38

−

1.1 0.9 −

الحل بواسطة أكسل

362