الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

حل :

أ. سنبدأ في تصنيف الاستثمارات وفقًا لمعيار :MVC

يُفضل الاستثمار A على الاستثمار B لأنه يحتوي على متوسط ات أكثر ونفس الانحراف المعياري B في

المجموعة غير الفعالة.

يُفضل الاستثمار C على A لأنه يحتوي على نفس ال متوسط ولكن بانحراف معياري أقل A في المجموعة غير

الفعالة.

يعتبر الاستثمار C أيضًا أفضل من الاستثمار E لأنه يحتوي على متوسط ات أكثر ونفس الانحراف المعياري E

في المجموعة غير الفعالة.

الاستثمارات الفعالة هي C و D ، ومن بينها سيختار الفرد وفقًا لتفضيلات المخاطرة الخاصة به.

ب . لتحديد التفضيل وفقًا لـ CVC نحسب CV ، أي انحراف معياري مقسومًا على ال متوسط ، لكل استثمار.

متوسط مردود الربح % الانحراف المعياري % CV

استثمار

0.28

2%

7%

A

0.4

2%

5%

B

0.14

1%

7%

C

0.12

3%

25%

D

0.2

1%

5%

E

سنبدأ بتصنيف الاستثمارات وفقًا لمعيار :CVC

الاستثمار A أفضل من الاستثمار B لأن له متوسط أكبر و CV أصغر في المجموعة غير الفعالة.

الاستثمار C أفضل من A لأنه يحتوي على نفس ال متوسط ات ولكن CV أصغر من A في المجموعة غير الفعالة.

يعتبر الاستثمار C أيضًا أفضل من الاستثمار E لأن له متوسط أكبر و CV أصغر في المجموعة غير الفعالة.

الاستثمار D أفضل من C لأن له متوسط نطاقًا أكبر و CV أصغر في المجموعة غير الفعالة.

الاستثمار D هو الاستثمار الأفضل

36