الكلية الأكاديمية أونو | الإدارة المالية والاستثمارات

ر بل ر ش شقي ǀ حسام جريس ǀ سيفان ريف

الإدارة المالية والاستثمارات

سؤال 3 :

ر ة معينة. ي في ى ف

بيانات أداء ملف السوق وأداء الصندوق A

ملف السوق

صندوق A

15 %

25 %

العائد

متوسط

المردود

20 %

35 %

انحراف معياري

بيتا

1

1.5

ي % نسبة الفائدة الخالية من المخاطرة ه 5 .

ى وجنسن. ر ات الأداء الثلاثة شارب وترييي ر الجملة الصحيحة بالنسبة لمؤش اخي

ر ات الثلاثة أفضل من أداء السوق وفقًا للمؤش

أ. كان أداء الصندوق A

ر ات الثلاثة أقل من أداء السوق وفقًا للمؤش

ب. كان أداء الصندوق A

ى وجنسن ر ييي أفضل من السوق وفقًا لـشارب، لكن أداؤه كان أقل شأناً وفقًا لـ

ج. كان أداء الصندوق A

ى وجنس ر ييي أفضل من السوق وفقًا لـ ن، لكن أداؤه كان أقل شأنًا وفقًا لـشارب

د. كان أداء الصندوق A

الحل : ر ات الثلاثة. نحسب أداء الصندوق مقارنة بالسوق بالنسبة للمؤش

25% 5% −

1 ر شارب للصندوق . مؤش :

S

=

=

0.57

35%

15% 5% −

ر شارب لملف السوق مؤش :

S

=

=

0.5

20%

ر شاربكان أداء الصندوق هو الأفضل. بحسب مؤش

25% 5% −

2 ى للصندوق ر ترييي . مؤش :

T

=

=

0.13

1.5

15% 5% −

ى لملف السوق ر ترييي مؤش :

T

=

=

0.10

1

ى كان أداء الصندوق هو الأفضل. ر ترييي بحسب مؤش

3 ر جنسن للصندوق . مؤش : (25% 5%) 1.5*(15% 5%) 5%  = − − − =

ي ) . ر ر الإيجان جنسن كان أداء الصندوق أفضل من السوق (المؤش

ر بحسب مؤش

الإجابة (أ) صحيحة.

115