הקריה האקדמית אונו | יסודות המימון

סיון ריף | שרבל שוקייר

יסודות המימון

ההתחייבויות השוטפות כוללות בין היתר ספקים וזכאים, כאשר ההשקעה בהם משפיעה באופן

חיובי על תזרים המזומנים היות והחברה קנתה מוצרים באשראי וטרם שילמה עבורם.

מכאן השינוי בתזרים המימוני ייערך על פי הכללים הבאים :

 במידה והשינוי מבוצע בסעיפי הרכוש השוטף, תחילתו בסימן שלילי וסיומו בסימן חיובי.

 במידה והשינוי מבוצע בסעיפי ההתחייבויות השוטפות, תחילתו בסימן חיובי וסיומו

בסימן שלילי.

שאלה 11

חברת "תובלה בע"מ" שוקלת השקעה של 200 אלף דולר ביצור משאית חדשה.

להלן הנתונים ( באלפי דולרים :)

2

1

4

0

)10(

200

השקעה

0

100

100

10

הון חוזר נטו

110

4000

4000

מכירות

)100(

)100(

)100(

הוצאות תפעוליות ללא פחת

)10(

)10(

)10(

פחת

(60)

(60)

(60)

הוצאות תפעוליות אחרות

200

410

410

רווח תפעולי

(120)

(64)

(64)

מס 12%

180

96

96

רווח תפעולי אחרי מס

בהנחה שעלות ההון 40% , האם ההשקעה החדשה כדאית ?

347