הקריה האקדמית אונו | יסודות המימון

סיון ריף | שרבל שוקייר

יסודות המימון

יתרת סגירה

חיוב ריבית

יתרת פתיחה

תקופה

101,000

1,000

100,000

4

102,010

1,010

101,000

1

103,030

1,020

102,010

2

104,060

1,030

103,030

1

105,101

1,041

104,060

1

106,152

1,051

105,101

1

בכל תקופה יתרת החוב גדלה כיוון שהריבית מחושבת אך לא משולמת. בסוף השנה השישית

החברה תצטרך לשלם את החוב כולו בסך 401,411 ₪ , הכולל את הקרן והריבית שהצטברה

במהלך התקופה.

פתרון באמצעות אקסל - הלוואה מסוג בלון

להלן הטבלה להצגת יתרת החשבון בהלוואה מסוג בלון והנוסחאות המתאימות באקסל.

D

C

B

A

100000

קרן

1 2 3 4 5 6 7 8 9

0.01

ריבית

מס תקופות 6 )FV( ערך עתידי =-FV(B2,B3,,B1)

יתרת סגירה

חיוב ריבית

יתרת פתיחה

תקופה

=B7+C7 =B8+C8 =B9+C9

=B7*$B$2 =B8*$B$2 =B9*$B$2

=B1 =D7 =D8

1 2 3 4 5 6

10 11 12

=D9 =B10*$B$2 =B10+C10 =D10 =B11*$B$2 =B11+C11 =D11 =B12*$B$2 =B12+C12

על מנת להכין את הטבלה באקסל נעבוד לפי השלבים הבאים.

.4 נזין את הנתונים: הקרן, הריבית ומספר התקופות לחישוב הריבית.

.1 נחשב את סכום ההחזר בסוף התקופה על ידי שימוש בפונקציית FV (תא B4 .)

.2 ב יתרת הפתיחה בתחילת התקופה הראשונה נזין את סכום הקרן.

.1 חיוב הריבית מחושב על בסיס יתרת הפתיחה והוא שווה לאחוז הריבית כפול יתרת

הפתיחה.

.1 יתרת הסגירה שווה ליתרת הפתיחה ועוד חיוב הריבית.

.1 יתרת הפתיחה לתקופה הבאה שווה ליתרת הסגירה מסוף תקופה קודמת.

הטבלה הבאה מציגה את התוצאות שהתקבלו:

202