الكلية الأكاديمية أونو | أسس التمويل

شربل شقير، حسام جريس، سيفان ريف

أسس التمويل

1.11.1 مدخولات /دفعات في بدا ية الفترة سنرى كيف يمكن أن نحل بواسطة برنامج الإكسل أسئلة تتعلق بسلسلة أموال ثابتة لبداية فورية مقابل سلسلة

أموال ثابتة لبداية مؤجلة .

سؤال 11

أودع ناصر في برنامج توفير 622 شيكل مرة في الشهر ولمدة 24 شهراً.

ول بيوم افتتاح البرنامج. Ϸ تم تنفيذ الإيداع ا إذا علمت أن الفائدة المعطاة في هذا البرنامج هي %12 للسنة.

أ. احسبوا القيمة المستقبلية .

ب. احسبوا القيمة الحالية .

الحل بواسطة الإكسل

عندما يكون توقيت الدفعة في بداية الفترة، يجب إدخال الإمكانية Type القيمة 1 . لدفعة في آخر الفترة ندخل القيمة

2 . وفي حال لم نُ دخِل أي قيمة في إمكانية Type , فإن برنامج الإكسل يقترض أن مبلغ السلسلة هو في نهاية

الفترة.

أ. بما أن المطلوب في هذا البند أن نحسب القيمة المستقبلية، نختار الدالة FV , وندخل الرقم 1 في الدالة

ننا نتعامل مع إيداع تم تنفيذه في بداية الفترة Ϸ وهذا :

Type

D

C

B

A

1.00%

i שיעור הריבית n מספר תקופות i نسبة الفائدة n عدد الفترات

1 2 3 4 5

24

-600

PMT תקבול/תשלום PMT مدخول/دفع

=FV(B1,B2,B3,,1)

₪ 16,345.92

FV ערך עתידי FV القيمة المستقبلية

ب. لكي نحسب القيمة الحالية للتدفق يجب أن نختار الدالة PV , وندخل الرقم 1 مجددا ضمن الدالة Type :

D

C

B

A

1.00%

i שיעור הריבית n מספר תקופות i نسبة الفائدة n عدد الفترات

1 2 3 4 5

24

-600

PMT תקבול/תשלום PMT مدخول/دفع

=PV(B1,B2,B3,,1)

₪ 12,873.49

PV ערך נוכחי PV القيمة الحا لية

الفرق بين نتيجة القيمة المستقبلية أو القيمة الحالية حيث يكون المدخول أو الدفعة في بداية الفترة مقابل نهاية

الفترة، هو فترة إضافية لحساب الفائدة.

130