הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקיי ר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

פתרון ב אמצעות אקסל

C

B

A

0.1

ריבית נקובה FV ערך נקוב

1 2 3 4 5 6

1,000

n מספר תקופות 3 PMT תשלום תקופתי 100

FV * ריבית נקובה

0.08

i שיעור תשואה PV ערך נוכחי

=PV(B5,B3,B4,B2)

-1,051.54

בהנחה ששיעור התשואה הנדרש לפדיון יישאר ללא שינוי, מחיר האיגרת ירד באופן הדרגתי

עד שיגיע ל - ₪ 2,111 בעת הפדיון. הירידה בערך האיגרת גורמת למשקיע הפסד הון המקזז

את ההכנסה מריבית.

מרכיבי הרווח של המשקיע

= שיעור תשואה שוטף שיעור תשואה כולל

5 שיעור תשואה על הפסד הון

חישוב שיעור התשואה על רווח/הפסד הון

כדי לחשב את הרווח שהתממש למשקיע בתום השנה הראשונה, יש לחשב את מחיר האג"ח

בתום השנה הראשונה.

בהנחה ששיעור התשואה הנדרש נשאר ללא שינוי, מחיר האג"ח בתום השנה הראשונה י היה

2,10..67 .₪

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

FC-311

FC-311

V / 311 V FC-311

MODE 1 SHIFT AC

MODE 4 SHIFT AC EXE AC

Shift 9 All EXE EXE AC

1,000 Fv

1,000 Fv

CMPD

100 PMT

100 PMT

Fv 1,000 EXE

1n

2 n

PMT 100 EXE

8 i

8 i

n 2 EXE

Comp Pv = - 1,035.67

Comp Pv EXE - 1,035.67

i 8 EXE

Pv SOLVE - 1,035.67

431