הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקייר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

שאלה :3

נתונים ביצועי תיק השוק וביצועי קרן A בתקופה מסוימת.

תיק השוק

קרן A

06%

56%

תוחלת תשואה

51%

06%

סטיית תקן

0

0.6

בטא

שער ריבית חסרת סיכון הו א 6%

בחרו את המשפט הנכון ביותר לגבי שלושת מדד י הביצוע שארפ, טריינור וג'נסן .

א. קרן A ביצעה טוב יותר מן השוק ע ל פי שלושת המדדים

ב. קרן A ביצעה פחות טוב מן השוק ע ל פי שלושת המדדים

ג. קרן A ביצעה טוב יותר מן השוק ע ל פי שארפ, אך ביצו עיה נחותים ע ל פי טריינור וג'נסן

ד. קרן A ביצעה טוב יותר מן השוק ע ל פי טריינור וג'נסן , אך ביצועיה נחותים ע ל פי שארפ

פתרון:

נחשב את ביצועי הקרן לעומת השוק עבור שלושת המדדים.

25% 5% 

.0 מדד שארפ עבור הקרן:

S





0.57

35%

15% 5% 

מדד שארפ עבור תיק השוק:

S





0.5

20%

על פי מדד שארפ הקרן ביצעה טוב יותר .

25% 5% 

.5 מדד טריינור עבור הקרן:

T





0.13

1.5

15% 5% 

מדד טריינור עבור תיק השוק :

T





0.10

1

על פי מדד טריינור הקרן ביצעה טוב יותר.

.0 מדד ג'נסן עבור הקרן : (25% 5%) 1.5*(15% 5%) 5%      

על פי מדד ג'נסן הקרן ביצעה טוב יותר מן השוק (המדד חיובי).

תשובה א' נכונה 1

004