נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

2022 יוני 349 + נטו

26

פרישה ופנסיה

הריבית התחשיבית עולה כיצד זה ישפיע על הפנסיה שלך

| נדב טסלר |

הריבית התחשיבית היא הנחת התשואה שקרן הפנסיה מניחה שהיא תעשה על הכסף שלנו לאחר הפרישה, ככל שהריבית התחשיבית תהייה גבוהה יותר, כך מקדם ההמרה יהיה נמוך יותר וקצבה הזקנה שנקבל תהייה גבוהה יותר. לדוגמה, עד גיל 67 נניח שקרן הפנסיה מניחה שנחייה מגיל . במקרה הזה 0 והריבית שהקרן מניחה עומדת על 87 וקצבת הזקנה 200 ולא 240 מקדם ההמרה יהיה שנקבל תהייה נמוכה בהרבה. מהיכן נובע כעת השינוי בריבית התחשיבית? הריבית התחשיבית מעריכה את התשואה שתשיג קרן הפנסיה לאורך שנות הפרישה. במשך שנים הריבית . חישוב 4.26% התחשיבית בקרנות הפנסיה עמדה על לתשואה שהתבסס על ההנחה שקרן הפנסיה זכאית באמצעות מנכסיה 30% על 4.86% מובטחת בגובה ואילו יתרת הנכסים יושקעו ערד אגרות חוב מסוג תשואה. 4% בשוק ההון וקרן הפנסיה תשיג עליהם 30% X 4.86% + 70% X 4.00% = 4.26%

הריבית התחשיבית בקרנות הפנסיה צפויה לעלות. מהיכן זה נובע וכיצד זה עתיד להשפיע על הפנסיה של כולנו. רשות שוק ההון עדכנה כי הריבית התעריפית עליה מתבססות קרנות הפנסיה בחישוב מקדם ההמרה תעלה. לשינוי של הריבית התעריפית השפעה מיידית על כל מי שיפרוש מקרנות הפנסיה בפרק הזמן שלאחר עדכון הריבית וקצבת הזקנה שלו צפויה להיות גבוהה יותר משל מי שיפרוש היום. במידה שהצטרפתם לקרנות הפנסיה לאחר שנת במועד הפרישה ימירו את החיסכון שצברתם 1995 לאורך כל תקופת העבודה לקצבה חודשית. את המרת הכספים לקצבה מבצעים באמצעות מקדם ההמרה. לדוגמה נניח שצברתם בחיסכון מיליון , קצבת הזקנה שלכם 200 שקלים והמקדם עומד על ש"ח בחודש. 5,000 תהייה הדעה הרווחת היא שמקדם ההמרה מתבסס על תוחלת החיים הצפויה בפרישה, אך יש נתון חשוב לא הריבית התחשיבית פחות שמרכיב את המקדם והוא . הריבית התעריפית או

נדב טסלר, מתכנן פרישה, סמנכ"ל מקצועי בקוואליטי שירותים פיננסים, מרצה במכללת נתניה ובעל הבלוג: פנסיוני, להבין את הפנסיה