נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

2019 יולי 320 + נטו

פרישה ופנסיה

57

. איזון אקטוארי 4 . גודל הקרן 5 . שירות תפעולי 6

סך נכסים - קרן הפנסיה הקטנה ביותר מבין הגדולות והגדולה ביותר, מיליארד שקלים, 22.788 מחזיקה זאת, מיליארד שקלים. 116.3118 מבטחים, מחזיקה לעומת כמה מיליארדים בודדים בקרנות הקטנות. , והראל, 1.91% תשואות - מלבד מגדל, עם תשואה של , כל שלוש הקרנות הגדולות האחרות - 1.4% עם מבטחים, כלל, הפניקס - השיגו תשואה גבוהה יותר ,2.19% ,2.29% : מכל קרנות הפנסיה ברירת המחדל , בהתאמה. 2.39% דמי ניהול - בקרנות הגדולות: נתון למיקוח שבין העמית לקרן הפנסיה. לאחר מיקוח ניתן להשיג דמי ניהול בקרנות הגדולות בפער קטן מאוד יחסית לקרנות הקטנות. הסכם ברירת מחדל ומדוע בכלל יש בו צורך מעסיק שלא יפקיד בזמן מסיבות שונות כגון: העובד לא הודיע לו לאן להפקיד, או מתעכב בפגישה ובקבלת החלטות מול סוכן הביטוח, נמצא בחשיפה ביטוחית מול העובד. אירוע ביטוחי שארע לעובד לאחר המועד שבו חייב המעסיק בהפקדה, יכול שלא יהיה בכיסוי כיוון שיתכן שהתכנית שלו מהמעסיק הקודם כבר אינה בת תוקף מבחינת רציפות זכויות ביטוחיות, ולכן החבות המלאה היא על המעסיק. הפתרון הוא הפקדה לקרן פנסיה ברירת מחדל באופן מקוון, ללא מילוי טפסים, אלא רק דיווח לגבי פרטי העובד, שכר מבוטח, שיעורי הפקדות, וביצוע ההפקדה. האם זה מקדם את הציבור? כדי להבין את הסוגיה הזו, צריך להשוות את קרנות ברירת המחדל של המדינה לחלופות, בכמה משתנים: . תשואות 1 . דמי ניהול 2 . מתן מידע מקצועי ויכולות מיכון וניסיון טיפול 3 בתביעות

תשואה נטו = תשואות ודמי ניהול תשואות, כידוע, הן מדד שאנו תמיד יודעים אותו בדיעבד. דמי ניהול ידועים לפחות לכמה שנים קדימה. אולם, אם התשואה של קרן מסוימת גבוהה לאורך יותר מקרן אחרת, אזי הקרן בעלת 0.5%- זמן רק ב התשואה הנמוכה יותר צריכה להציע דמי ניהול , כדי 0.5% , מהצבירה, הנמוכים באותו שיעור להשתוות בסופו של דבר לקבלת אותו החיסכון הוא שיעור דמי הניהול 0.5% בגיל הפרישה. והרי המירביים שקרנות פנסיה יכולות לגבות. מיקוח פרטני על דמי הניהול בקרנות הפנסיה בין קרן 0.15%- הגדולות יכול להביא פער של כ פנסיה בדמי ניהול נמוכים לקרן פנסיה בדמי ניהול גבוהים. כמו כן, קרנות פנסיה ברירת מחדל, כלומר ארבע קרנות הפנסיה בבעלות בתי ההשקעות, מחויבות דמי ניהול 0.3% לגבות לפי המכרז של המדינה רק מהצבירה, בעוד קרנות הפנסיה הגדולות, קרי חמש קרנות הפנסיה בבעלות חברות הביטוח, גובות דמי ניהול מהצבירה. גם על דמי 0.5% אוטומטית ניהול אלה אפשר ומומלץ להתמקח, כיוון שקיימת יכולת לניוד מלא בין קרנות הפנסיה ממש רגע לפני קבלת הקצבה, מהלך שהתאפשר בהתאם לשינויים שקבע האוצר בשנה וחצי האחרונות. נניח שעמית מסוים התמקח על דמי הניהול שהשיגה בשנה האחרונה הקרן בעלת התשואה הגבוהה ביותר, מהפקדות 2% הפניקס, ומקבל ממנה דמי ניהול של מהצבירה. לעומתה, קרן הפנסיה בעלת 0.2% ועוד