ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מיסוי בין-לאומי מאמרים

72 2023 פברואר 557 ידע למידע

וכל עסקה צריכה להיבחן על פי נסיבותיה. ואולם, לצורך המחשה, אספנו עבורכם מספר נקודות מפתח שעשויות להקל על קבלת ההחלטה. : השקעה ביוון בשנים האחרונות מנסה הממשלה היוונית לעודד משקיעי חוץ להשקיע בנדל"ן בתחומה. בין היתר, רווח הון ממכירת מקרקעין ביוון, לרבות מכירת מניות של חברה המחזיקה במקרקעין ביוון, על ידי משקיעי חוץ, יהיה פטור ממס. בהקשר זה יש להביא בחשבון את האמנה למניעת כפל מס בין ישראל ליוון, הקובעת (על פי הנוסח האנגלי שהוא הנוסח הרשמי) כי הכנסות משכירות או רווח הון של משקיע ישראלי מהשכרה או ממכירת נכס מקרקעין ביוון יהיה פטור ממס בישראל. יש לשים לב כי ככל הנראה קיימת חובת דיווח על הרווח. בהתאם, ישראלי שירכוש דירת מגורים ביוון, והכנסות השכירות ממנה אינם ברף הגבוה של מדרגות המס ביוון, יעדיף לבצע את ההשקעה באופן ישיר, כדי שדמי השכירות המתקבלים יחויבו במס על פי מדרגות המס הנמוכות ביוון בלבד, ללא מיסוי נוסף בישראל. עם זאת, משקיע כזה צריך לתת את הדעת על כך שלצורך חישוב מדרגות המס ביוון, עליו להצהיר על כלל הכנסותיו (לרבות הכנסות מחוץ ליוון), והכנסות אלו עלולות להעלות את שיעור המס שבו יתחייב ביוון. רווח ההון ממכירת הדירה עשוי להיות פטור ממס ביוון (אלא אם תבוטל הוראת הפטור), ללא חיוב במס בישראל.

תפקידים מקומיים, ומצד שני היא עלולה לחשוף את המשקיע לסיכונים משפטיים שאינם תמיד ידועים לו במלואם. יתרון משמעותי בהשקעה ישירה יכול להיות מיסוי נמוך על רווח ההון (הרווח יחויב ,)25% במס בישראל בשיעור מס מוגבל של ואולי גם מיסוי נמוך על הכנסות השכירות (רק במקרים המתאימים). עם 15% בגובה זאת, המשקיע חייב להכיר את מערכת המס במדינה שבה נמצא הנכס טרם קבלת ההחלטה על מבנה ההשקעה. : יהיו השקעה באמצעות חברה מקומית מקרים שבהם המשקיעים יעדיפו להקים חברה מקומית אשר תחזיק את הנכס. השימוש בחברה מקומית יוביל בדרך כלל למיסוי דו-שלבי (כלומר, מס חברות ומס על הדיווידנד שיחולק לבעלי המניות), אולם במקרים שבהם ההכנסות והרווחים מהנכס המקומי יושקעו מחדש בנכסים נוספים באותה מדינה, יש היגיון בניצול שיעורי המס המופחתים של חברה. : השקעה באמצעות חברה ישראלית גם במקרה כזה, המיסוי יהיה דו-שלבי, אולם השקעה בדרך זו עשויה להניב כמה יתרונות מס: כאשר קיימים עודפים בחברה ישראלית, יהיה נכון להשתמש בעודפים אלו לצורך ביצוע השקעה בנכסים בחו"ל, במקום לחלק דיווידנד לבעלי המניות ). כמו כן, 33%( באירוע החייב במס גבוה ככל שהחברה הישראלית תמשיך להשקיע בנכסים במדינות שונות, יש היגיון בניצול .)23%( שיעורי המס הנמוכים של החברה כפי שהובהר בפתיח, אין נוסחה אחידה לכל סוגי ההשקעות או לכל סוגי המשקיעים,