ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה מאמרים

2019 אוקטובר 517 ידע למידע 15

ניתן להיווכח כי אופן הסיווג של מניות בכורה כאמור לעיל תלוי בין השאר בשליטה של החברה בהתרחשות או אי התרחשות של אירועים מסוימים: אם אירועים/נסיבות אשר מאפשרים פדיון בשליטת החברה של מניות בכורה הם , הרי שמניות בכורה יסווגו המנפיקה כמכשיר הוני, ולהיפך. אם ישנה מחויבות של למנפיקה לשלם תשלומים כלשהם (למשל חובה לחלק דיווידנד) – הרי שמדובר במכשיר מורכב, הכולל רכיב התחייבותי (בגין תשלומי הדיווידנד) ורכיב הוני. לחוק החברות, 312 בנוסף, על פי סעיף מניות בכורה הניתנות לפדיון (כמו גם ני"ע אחרים הניתנים לפדיון) לא תחשבנה כחלק מהונה העצמי של החברה המנפיקה (קרי, ייחשבו כ"ניירות ערך בני פדיון" כלשון חוק החברות, אשר לא יהוו חלק מ"כרית הביטחון" של הנושים). לפיכך לא יחולו עליהן, בין היתר, כללי חלוקת רווחים על לחוק החברות (להלן 303- ו 302 פי סעיפים ). יש לציין כי במקרה זה, כללי החלוקה – הסיווג החשבונאי כאמור לעיל בדוח הכספי הוא שייקבע את מעמדן כ"ניירות ערך בני פידיון" לעניין כללי החלוקה. היבטי מיסוי על פי החוזר . ככלל, מניות בכורה תסווגנה לצרכי 1 מס כהון מניות (לרבות מניות בכורה המסווגות חשבונאית כמכשיר פיננסי מורכב בהתאם לתקן), והתשלומים מכוחן – כדיווידנד ביד המקבל.

פיננסית או כמכשיר מורכב – אשר תלוי בתנאים נוספים שנקבעו בעת הנפקתן. להלן דוגמאות לזכויות השונות או התנאים הנלווים להן: דיווידנד בכורה בשיעור קבוע מע.נ, צבירת דיווידנד שטרם שולם, השתתפות ברווחים מעבר לדיווידנד הבכורה, זכות/אופציה לפדיונן (של המחזיק/המנפיקה) תמורת הערך הנקוב המרה למניות רגילות לפי שער קבוע מראש, ועוד. – העוסק 32IAS – תקן חשבונאי בינ"ל בהצגת מכשירים פיננסיים אשר נקבע ,) התקן (להלן – IFRS- במסגרת כללי ה קובע כי מהותו של המכשיר הפיננסי ולא צורתו המשפטית היא הקובעת את אופן סיווגו בדוח הכספי של החברה. לפיכך, בהתאם לתנאי ההסדר החוזי שיצר את מניות הבכורה יש לסווג אותן כהתחייבות פיננסית / מכשיר הוני או לחילופין כמכשיר מורכב (מכשיר בעל מאפיינים הוניים לצד מאפיינים של התחייבות פיננסית). יובהר כי התקן לא כולל הוראות מפורטות לעניין סיווג מכשיר פיננסי מסוג מניות אולם התקן מפרט דוגמאות לעניין בכורה, סיווג מניות בכורה, למשל: מניית בכורה הכוללת חובת פדיון של המנפיק בסכום ומועד קבועים מראש או שמקנה למחזיק, זכות לדרוש מהמנפיקה לפדות כאמור – היא התחייבות פיננסית. מניית בכורהשאינה ניתנת לפדיון ושזכאותה לדיווידנד (נצבר או לא) נתונה לשיקול דעתה של המנפיקה – היא מכשיר הוני.