הקריה האקדמית אונו | יסודות המימון

סיון ריף | שרבל שוקייר

יסודות המימון

פתרון באמצעות אקסל

C

B

A

חלופה א PV ערך נוכחי i שיעור הריבית

1 2 3 4 5 6 7 8 9

600,000

1.98%

=B2*(1-0.25)

450,000.00

חלופה א PV ערך נוכחי

חלופה ב חלופה ב n מספר תקופות 12 PMT תקבול/תשלום

-50,000 1.98%

i שיעור הריבית

=PV(B9,B7,B8)

₪ 529,417.12

חלופה ב PV ערך נוכחי

10 11 12 13 14 15 16

חלופה ג חלופה ג n מספר תקופות 48 PMT תקבול/תשלום

-6,250 1.98%

i שיעור הריבית

=PV(B15,B13,B14)+300000

492,489.54

חלופה ג PV ערך נוכחי

שאלה 09

חברת "ה מצליחים " התחייבה להחזיר 10 מיליון ₪ בעוד חמש שנים בתשלום חד פעמי.

החברה החליטה להפקיד סכום קבוע אחת לשנה בתוכנית חסכון החל מהיום, ב 1 - הפקדות

שוות. הסכום שיצטבר ישמש את החברה להחזר ההלוואה. החברה צופה שהריבית על

ההפקדות תהיה 40% בשנתיים הראשונות, 1% בשנתיים הבאות ו 1% - בשנה האחרונה .

מהו סכום ההפקדה השנתי, על מנת שהחברה תוכל להחזיר את ההלוואה מכספי הפיקדון ?

פתרון

על פני ציר הזמן –

9%

01%

8%

0

5

1

2

3

4

60,000,000

X

X

X

X

X

X

נסמן X סכום ההפקדה השנתי

2

2

2

2

x *(1.1)

(1.09) *

(1.08) *

(1.09) * x *(1.1)

(1.08) *

(1.09) x *

(1.09) x * (1.08) * 

*(1.08







(1.08) x *

x  

60,000,000

X = ₪ 7,995,288.2

187