הקריה האקדמית אונו | יסודות המימון

סיון ריף | שרבל שוקייר

יסודות המימון

פתרון באמצעות אקסל

D

C

B

A

סעיף א (משיכות) n מספר תקופות

1 2 3 4 5 6 7 8 9

20

6,000

PMT תקבול/תשלום

12.00%

i שיעור הריבית

=PV(B4,B2,B3,,1)

-50,194.66

PV ערך נוכחי משיכות

36

(חיסכון) n מספר תקופות PMT סכום חסכון - חישוב

=PMT(B4,B7,,B5,1)

92.51

סעיף ב (משיכות) n מספר תקופות

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

20

6,000 9.00%

PMT תקבול/תשלום

i שיעור הריבית

=PV(B13,B11,B12,,1)

-59,700.69 -2,140.00

PV ערך נוכחי משיכות

=FV(B4,11,B8,,1)

משיכות) 11( FV ערך עתידי

25

(חיסכון) n מספר תקופות PMT סכום חסכון - חישוב הגדלת התשלום הנדרשת

=PMT(B13,B17,-B15,B14,1)

446.77 354.26

=B18-B8

שאלה 01

החל מיום גיוסו לצה"ל מפקיד רובי ₪ 100 בסוף כל חודש בתוכנית חסכון. בתום 2 שנות

שירותו הצבאי מתכוון רובי לטוס לדרום אמריקה למשך שנה. במהלך שנה זו בכוונת רובי

למשוך סכום חודשי קבוע מתוך תוכנית החיסכון.

ידוע כי הריבית האפקטיבית השנתית הינה 1.411% , ואינה צפויה להשתנות הן לאורך תקופת

החיסכון והן במהלך הטיול המיוחל.

א. מהו הסכום החודשי הקבוע אותו יוכל רובי למשוך במהלך הטיול ?

ב. רובי הנהנתן חושש כי יאלץ למשוך כסף לעיתים קרובות יותר. במידה ורובי מעוניין

למשוך כסף פעמיים בחודש, מהו הסכום אותו יוכל למשוך במהלך טיולו ?

ג. הנח כי רובי החליט לדחות את טיולו בשנתיים מיום שחרורו. במהלך שנתיים אלו אין

הוא צפוי להפקיד כסף בתוכנית החיסכון. מהו הסכום החודשי הקבוע אותו יוכל רובי

למשוך במהלך הטיול ?

פתרון

א. מאחר ועלינו למצ וא את הסכום החודשי, יש לוודא כי כלל המשתנים הינם באותה יחידת

זמן. לכן, נמיר את הריבית האפקטיבית השנתית לריבית נקובה חודשית, באמצעותה יש להוון

את התזרים.

176