הקריה האקדמית אונו | יסודות המימון

סיון ריף | שרבל שוקייר

יסודות המימון

ניתן לראות שבריבית של 1.41% , הערך העתידי של הפקדה בסך ₪ 4000 היום, תניב

סכום של 4100 בעוד 40 שנים.

ניתוח רגישות עבור שני משתנים באמצעות טבלת נתונים

באמצעות טבלת נתונים של אקסל ניתן לבצע ניתוח רגישות גם עבור שני משתנים.

לדוגמה נניח והפקדנו היום ₪ 400 ב חשבון חסכון, ואנו מעוניינים לבדוק את השפעת השינוי

בזמן ובריבית על הערך העתידי של סכום זה.

נבנה טבלה ונזין בתא העליון ( E2 ) את התא המכיל את הנוסחה לחישוב הערך העתידי (תא

B4 ) כדלקמן:

O

N

M

L

K

J

I

H

G

F

E

D

C

B

A

ריבית/שנה

100 0%

PV ערך נוכחי i שיעור הריבית

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

2%

1%

0%

<-- =B4 100.00

0.00

(שנים) n מספר תקופות 1

1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00

<-- =FV(B2,$B$3,,-$B$1,)

₪ 100.00

FV ערך עתידי

10 11 12 13

בשלב הבא יש לסמן את כל הטבלה, לבחור נתונים ⟵ ניתוח מה אם ⟵ טבלת נתונים ונקבל

את חלון טבלת הנתונים.

בתא קלט לשורה: יש להזין את נתון הריבית (תא .)B2

בתא קלט לעמודה: יש להזין את נתון השנים (תא .)B3

לאחר אישור נקבל את טבלת הנתונים הבאה המציגה את השווי העתידי של ₪ 400

שהפקדנו היום, עבור ריביות שונות ועבור תקופות שונ ות.

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

2%

1%

0%

100.00

100.00 110.00 121.00 133.10 146.41 161.05 177.16 194.87 214.36 235.79 259.37

100.00 109.00 118.81 129.50 141.16 153.86 167.71 182.80 199.26 217.19 236.74

100.00 108.00 116.64 125.97 136.05 146.93 158.69 171.38 185.09 199.90 215.89

100.00 107.00 114.49 122.50 131.08 140.26 150.07 160.58 171.82 183.85 196.72

100.00 106.00 112.36 119.10 126.25 133.82 141.85 150.36 159.38 168.95 179.08

100.00 105.00 110.25 115.76 121.55 127.63 134.01 140.71 147.75 155.13 162.89

100.00 104.00 108.16 112.49 116.99 121.67 126.53 131.59 136.86 142.33 148.02

100.00 102.00 104.04 106.12 108.24 110.41 112.62 114.87 117.17 119.51 121.90

100.00 101.00 102.01 103.03 104.06 105.10 106.15 107.21 108.29 109.37 110.46

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00

10.00

לדוגמה אם הריבית היא 1% , בעוד 1 שנים שווי הערך העתידי ₪ 411.10 ואם הריבית היא

1% , שווי הערך העתידי בעוד 1 שנים .₪ 441.14

132