الكلية الأكاديمية أونو | أسس التمويل

شربل شقير، حسام جريس، سيفان ريف

أسس التمويل

سؤال 11

التزمت شركة "الناجحون" أن تُرجِع مبلغ 62 مليون شيكل بعد 5 سنوات بدفعة واحدة. قررت الشركة أن تودع

مبلغاً ثابتاً مرة في السنة في برنامج توفير ابتداءً من اليوم، بستة دفعات متساوية. سيخدم المبلغ المتراكم الشركة

وليتين، Ϸ في السنتين ا %8 ف ي السنتين

لإرجاع القرض. تتوقع الشركة ان تكون الفائدة على الإيداعات %12

خيرة. ما هو مبلغ الإيداع السنوي، الذي يمكن الشركة من سداد القرض من Ϸ في السنة ا

التاليتين ونسبة %2

مبالغ الإيداع؟

الحل

محور الزمن –

9%

01%

8%

0

5

1

2

3

4

60,000,000

X

X

X

X

X

X

نرمز بالرمز X لمبلغ الإيداع السنوي .

2

2

2

2

x *(1.1)

(1.09) *

(1.08) *

(1.09) * x *(1.1)

(1.08) *

(1.09) x *

(1.09) x * (1.08) * 

*(1.08







(1.08) x *

x  

60,000,000

X = ₪ 7,995,288.2

الحل بواسطة الإكسل نحل ه ذا السؤال بواسطة الصبو للهدف . نختار معطيات ⟵ تحليل فيما إذا لو ⟵ الصبو للهدف .

تثبيت الخانة : ندخل الخانة التي عرضنا فيها المعادلة لمبلغ الإرجاع )B5( القيمة 61,111,111

عن طريق تغيير الخانة .B1 :

E

D

C

B

A

7,995,288.24

הפקדות

1 2 3 4

الإيداعا ت

ריבית שנתיים ראשונות 10% ריבית שנתיים הבאות 9% ריבית שנה אחרונה 8% الفائدة أعوام 2 ، 1 الفائدة أعوام 3 ، 4 الفائدة العام 5

=B1*(1+B2)^2*(1+B3)^2*(1+B4)+B1*(1+B2)*(1+B3)^2*(1+B4)+ B1*(1+B3)^2*(1+B4)+B1*(1+B3)*(1+B4)+B1*(1+B4)+B1

סכום להחזר مبلغ الإرجاع

60,000,000.00

5

173