הקריה האקדמית אונו | ניהול פיננסי והשקעות

שרבל שוקיי ר ǀ סיון ריף

ניהול פיננסי והשקעות

בהנחה ששיעור התשואה הנדרש יישאר ללא שינוי, מחיר האיגרת יעלה באופן הדרגתי עד

שיגיע ל- ₪ 2,111 בעת הפדיון. העלייה בערך האיגרת מניבה למשקיע רווח הון נוסף על

ההכנסה מהריבית.

מרכיבי הרווח של המשקיע

שיעור תשואה כולל = שיעור תשואה שוטף

5 שיעור תשואה על רווח

חישוב שיעור תשואה על רווח/הפסד הון

כדי לחשב את הרווח שהתממש למשקיע בתום השנה הראשונה, יש לחשב את מחיר האג"ח

בתום השנה הראשונה.

בהנחה ששיעור התשואה הנדרש נשאר ללא שינוי, מחיר האג"ח בתום השנה הראשונה יהיה

.₪ 566.11

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

פתרון באמצעות מחשבון פיננסי

FC-311

FC-311

V / 311 V FC-311

MODE 1 SHIFT AC

MODE 4 SHIFT AC EXE AC

Shift 9 All EXE EXE AC

1,000 Fv

1,000 Fv

CMPD

100PMT

100 PMT

Fv 1,000 EXE

2 n

2 n

PMT 100 EXE

12 i

12 i

n 2 EXE

Comp Pv = - 966.21

Comp Pv EXE - 966.21

i 12 EXE

Pv SOLVE - 966.21

פתרון באמצעות אקסל

C

B

A

0.1

ריבית נקובה FV ערך נקוב

1 2 3 4 5 6

1,000

n מספר תקופות 2 PMT תשלום תקופתי 100

FV * ריבית נקובה

0.12

i שיעור תשואה PV ערך נוכחי

=PV(B5,B3,B4,B2)

-966.20

במקרה זה, רווח ההון של המשקיע בתום השנה הראשונה יהיה:

– 5.2.56 = ₪ 27.17 566.11

14.24

 

0.015 1.5%

שיעור התשואה על רווח ההון :

951.96

951.96 100



0.0105 10.5% 

שיעור התשואה השוטף (ריבית):

סך הכול שיעור התשואה שהתממש :

1.5% 10.5%  

12%

431