לשכת סוכני הביטוח בישראל | ועידת ההשקעות והפיננסים

על מקצועיות וחשיבות ניהול סיכונים פיננסים מורכבים בשעת משבר סו"ב לידור לבקוביץ 20 עמוד

פסק דין שעניינו בתביעה כנגד צדדים שהיו צד לעסקה הנוגעת להשקעה אלטרנטיבית עו"ד יניב מאיר 14 עמוד

1

ארז גוטמן ז"ל סוכן ביטוח, היו"ר הראשון של תת הוועדה לפיננסים בלשכת סוכני הביטוח. נפטר במפתיע לפני עשור, הותיר אחריו משפחה, געגוע ולב שבור.

מילות תודה וברכה מכל הלב לכם לשכת סוכני הביטוח בישראל ובראשם נשיא הלשכה מר שלמה אייזיק על המסורת הנפלאה והערכית שלכם לייחד על שמו של בני ארז גוטמן ז"ל. 26.9.2024- את הועידה שתתקיים ב

אתם זוכרים ולא שוכחים. זה כוחו של ארגון ואלה ערכים שמאחדים אותנו כחברה וכעם. ישר כוח!

שנים חלפו מאז שארז איננו. אודה שהחסר גדול והגעגועים עצומים 10 כמעט וכמה הוא חסר לנו, במיוחד בתקופה קשה זו שכולנו חווים ובה רבים בעם שלנו חווים את האובדן ושכול, ליבי איתם ואני כואבת את כאבם. אני מעלה על נס את היחס והזיכרון שלכם ואלה נותנים לי את הכוח לתמוך ולזכור גם אותם. היו ברוכים כולכם ומאחלת שנה של שקט שלווה והצלחה של הלשכה וכל אחד ואחת מכם.

בהערכה רבה, ותרשו לי, באהבה מכל הלב. גילה גוטמן והמשפחה

2

תוכן העיניינים

למעבר לכתבה לחצו על מס' העמוד

4 6

דברי פתיחה // סו"ב לידור לבקוביץ

הכסף שלכם מנמנם בעו"ש? יש פתרון! // סו"ב ענבל לוי

20 על מקצועיות וחשיבות ניהול סיכונים פיננסים מורכבים בשעת משבר // סו"ב לידור לבקוביץ 22 העתיד של עולם ההשקעות בידינו: קורס השקעות מתקדם לסוכני ביטוח // סו"ב ארל'ה פרסי 28 חוק חסכון לכל ילד – איפה זה פוגש אותנו הסוכנים? ומה רצוי שנדע? // סו"ב דידי פרידלנדר 25 הטעות הפיננסית של משה. האם יש פתרון? // סו"ב אייל סיאני 30 מאפשרת לסוכן להציע פתרון מוביל לניהול כסף נזיל BEST INVEST הכשרה עם מגוון אפשרויות הבחירה הגדול ביותר // תוכן ממומן 33 פרופאונד: ניהול הון גלובלי ללקוחות עתירי הון! // תוכן ממומן 37 פיקדונות במערכת סגורה - ארגז הכלים של סוכני הביטוח מתרחב // תוכן ממומן 12 "משכנתא הפוכה" - פתרון אידיאלי לבני הגיל השלישי // סו"ב יפית תמיר 14 פסק דין שעניינו בתביעה כנגד צדדים שהיו צד לעסקה הנוגעת להשקעה אלטרנטיבית // עו"ד יניב מאיר 9 מי שאוהב לשלם מס עמלות בנק - שלא יקרא!! // סו"ב חיים רוזנטל

3

סוכני ביטוח יקרים ועמיתים למקצוע,

ולברך אתכם על 2024 אני שמח ונרגש לפתוח את כנס הפיננסים וההשקעות השתתפותכם בכנס חשוב זה. כנס זה מהווה פלטפורמה ייחודית ומכובדת שמאפשרת לנו, אנשי המקצוע הפיננסי והביטוחי, להיפגש, להקשיב, לשתף רעיונות ולהחליף דעות לגבי המגמות והאתגרים השונים הניצבים בפני ענף ההשקעות בעולם הדינמי של ימינו. השנה, אנו מתכנסים בצל אירועים דרמטיים המתרחשים בארץ באוקטובר. המציאות הביטחונית המורכבת משפיעה על כולנו, 7- מאז ה הן בהיבט הלאומי והן בהיבטים אישיים ומקצועיים.

בזמן שאנו מתמודדים עם אתגרים ביטחוניים לא פשוטים, חשוב לזכור שיש לכך השלכות רבות גם בתחומים הפיננסיים. הסיכונים הולכים וגוברים, והצורך בגיבוש אסטרטגיות פיננסיות מושכלות ויעילות הוא חשוב מתמיד. העולם שבו אנו פועלים עובר תהפוכות מהירות, והשינויים המשמעותיים שמתרחשים בשווקים הפיננסיים מציבים אתגרים חדשים ללקוחותינו ולנו כאנשי מקצוע. אי-הוודאות, השינויים במודלים הכלכליים, והתפתחויות טכנולוגיות משפיעים על כל תחום בחיינו ועל השוק הפיננסי בפרט. במציאות כזו, תפקידנו כסוכנים וכיועצים אינו רק לשמור על רמת הידע שלנו מעודכנת, אלא גם להתמחות במתן פתרונות מותאמים אישית ללקוחותינו, הלוקחים בחשבון סיכונים ופוטנציאל רווח. הכנס השנה מתמקד באתגרים ובהזדמנויות שמביא עמו העידן החדש. בין הנושאים המרכזיים שנדון בהם יהיו השקעות בעידן של אי-וודאות, ניהול עושר ללקוחות עתירי הון, ומגמות עדכניות בתחום בדיקת הנאותות להשקעות ואחריות מקצועית. חשוב לנו להציע לכם כלים וידע שיעזרו לכם לנווט בתוך השוק המורכב והמשתנה שבו אנו פועלים, ולהמשיך לספק ללקוחותיכם את הייעוץ המקצועי והאיכותי ביותר. בנוסף לכך, הכנס השנה יעסוק גם בהשפעות הגלובליזציה על הכלכלה המקומית, ובאופן שבו התפתחויות בשוקי ההון בעולם משפיעות על אסטרטגיות ההשקעה בישראל. נדון בשאלה כיצד ניתן לשלב טכנולוגיות חדשות כדי לשפר את תהליכי קבלת ההחלטות הפיננסיות, וכיצד ניתן להמשיך לייצר ערך מוסף עבור לקוחותינו, גם בתקופות של חוסר ודאות כלכלית. לצד התכנים המקצועיים והדיונים המעמיקים, הכנס יהווה גם הזדמנות ליצירת קשרים חדשים ולחיזוק קשרים קיימים בתוך קהילת הסוכנים. המפגשים הבלתי פורמליים בין סוכנים למומחים בתחום מהווים הזדמנות ייחודית להרחיב את הידע המקצועי, ללמוד מניסיונם של אחרים ולהעשיר בתובנות. אני מאמין שלמידה תמידית ושיתוף פעולה בין קולגות לענף מיוחד כמו שלנו

4

הם המפתחות להצלחה ולצמיחה אישית ומקצועית.

כיו"ר הוועדה לפיננסים בלשכת סוכני ביטוח, אני גאה בעשייה שלנו ובתרומה המשמעותית שאנו מספקים לשוק ההשקעות בישראל. אנו, כקהילה מקצועית, משמשים עוגן חשוב עבור הלקוחות שלנו, שמחפשים הדרכה והכוונה בתנאים כלכליים משתנים. בעידן שבו המידע זמין ומקיף, תפקידנו להעניק ללקוחות את הערך המוסף באמצעות ידע מעמיק, ייעוץ אישי ושירותים מותאמים אישית. אני מאחל לכולנו כנס מוצלח, מעשיר ומהנה. יחד נמשיך לקדם את ענף הפיננסים וההשקעות בישראל ולהוביל אותו לעבר עתיד מבטיח ובטוח, גם בימים מורכבים אלה. בברכת הצלחה ושנה טובה, מי יתן ונתבשר בהקדם על שובם של כל החטופים ונזכה לראות את חיילינו שבים בריאים מן הקרב לשלום.

סו"ב לידור לבקוביץ יו"ר הוועדה לפיננסים

5

הכסף שלכם מנמנם בעו"ש? יש פתרון!

סו"ב ענבל לוי, חברת הוועדה לפיננסים

למשוך את הכספים הצבורים בכל עת, ללא מגבלה ומבלי לשלם קנס. בהקשר זה חשוב לציין

מילארדי שקלים של הציבור שוכבים בחשבונות העובר ושב ולא מושקעים בשום אפיק ולא צוברים תשואה. מה עושים כדי לעורר את אותם מיליארדי שקלים? שוכבים בחשבונות העובר ₪ מאות מיליארדי ושב של הציבור ולמעשה לא צוברים תשואה – כך עולה שוב ושוב מדו"חות שמפרסם בנק ישראל אודות תיק הנכסים הכספיים שבידי הציבור. האם אכן חשבון העו"ש זו אלטרנטיבה טובה ונכונה לכספים פנויים? האם אין אלטרנטיבות אחרות? אמנם הריבית במשק כבר לא נמוכה כפי שהייתה אבל עדיין החיסכון בפיקדונות לא תמיד אטרקטיבי, חוסכים רבים מבינים כי המעבר לאפיקי חיסכון אחרים עשוי לייצר להם תשואה גבוהה יותר על כספם לאורך זמן. אחד מאפיקים מעניינים ואטרקטיביים אלו הוא קופת גמל להשקעה. היתרונות - ליהנות משני העולמות מדוע, אם כן, נחשבת קופת גמל להשקעה לבשורה בקרב החוסכים? בעיקר בשל שני יתרונות מרכזיים: נזילות והטבות מס. נזילות הכספים היא פרמטר חשוב למרבית החוסכים. קופת גמל להשקעה מאפשרת

יתרון נוסף והוא שבניגוד למכשירי חיסכון אחרים, רק בעת משיכת הכספים ינוכה מס על הרווחים הריאליים שנצברו. 25% של ואם כבר דיברנו על מס רווח הון... ישנם מספר מכשירי חיסכון בשוק ההון המאפשרים למשוך את הכספים בכפוף לתשלום מס רווח הון כדוגמת: פוליסת חיסכון שמציעות חברות הביטוח, קרן נאמנות ותיק מנוהל. כאן למעשה נכנס היתרון השני של קופת גמל להשקעה, שעשוי להפוך אותה לאטרקטיבית יותר והוא האפשרות לנייד את הכספים 60 שנחסכו לקופת גמל לקצבה החל מגיל וזאת ללא תשלום מס רווח הון. בנוסף, בעת קבלת הכספים כקצבה, יינתן פטור מלא מתשלום מס. מסלולי השקעה – הדרך לתשואה קופת גמל להשקעה מציעה מגוון רחב של מסלולי השקעה בעלי רמות סיכון שונות, המאפשרים התאמה למגמות בשווקים ולתקופות חיסכון שונות. כך למעשה, מתאפשר לכל חוסך לבחור את מסלול

6

ההשקעה המתאים לצרכיו ולרמת הסיכון המועדפת עליו. אם לאחר שהתחלתם לחסוך החלטתם שאתם רוצים לשנות את מסלול ההשקעה בו נמצאים הכספים, תוכלו בכל עת לנייד את הכספים לכל מסלול השקעה אחר בו תחפצו וזאת ללא עלות. ניוד זה אינו מהווה 'אירוע מס' כך שלא ישולם מס רווח הון בעת ניוד הכספים, מה שכמובן מהווה יתרון נוסף לקופת גמל להשקעה על פני מוצרים אחרים.כמו כן ניתן לנייד את הקופה בין חברות מנהלות ללא אירוע מס. היתרון של השנים האחרונות הוא במסלולי מחקי מדד כשבראשם עומד מסלול ה- המפורסם, אבל לא רק הוא. קיימים s&p500 כיום מסלולים נוספים כגון מסלול מחקה מדדי מניות שמעניק פיזור רחב יותר למשקיעים שרוצים להשקיע במניות "ולהכות" את המדדים. לכל הטבה יש תקרה בגלל אטרקטיביות המוצר, מדינת ישראל קבעה תקרת הפקדה לקופת גמל להשקעה כך שהסכום השנתי המרבי שניתן יהיה להפקיד לקופת גמל להשקעה יעמוד על ). ל"מגבלה" זו 2024- בשנה (נכון ל ₪ 79,005 שתי מטרות עיקריות: צמצום הפסד הכנסות למדינה בשל הפטור ממס הניתן על הקצבה ומניעת הפיכת מכשיר זה למקלט מס עבור בעלי ממון. יודגש כי תקרת ההפקדה היא לפי תעודת זהות (ולא לפי חברה מנהלת/מסלול השקעה). נפשות רשאית 5 כך לדוגמא, משפחה בת להפקיד השנה באופן מצטבר לקופת גמל

.₪ 395,025 להשקעה ישנן מגוון דרכים להפקדת הכספים כגון העברה בנקאית, הרשאה לחיוב חשבון ושיק. ניתן להפקיד באופן חד פעמי או בהפקדות תקופתיות- לפי רצון החוסך. קופת גמל להשקעה – כל היתרונות במקום אחד ניתן למשוך את הכספים בכל עת > דחיית תשלום מס רווח הון עד למועד משיכת > הכספים קבלת הכספים כקצבה חודשית פטורה > 60 ממס החל מגיל מגוון מסלולי השקעה > מעבר בין מסלולי השקעה ללא תשלום מס > רווח הון אלטרנטיבת חיסכון לילדים > שקיפות נתונים באתר הגמל נט ובאתרי > החברות המנהלות בשורה התחתונה אל תיתנו לכסף שלכם לאבד מערכו אלא השקיעו אותו בחכמה על מנת לייצר עוד כסף מהכסף שלכם.

7

קופת גמל להשקעה גם קרן פנסיה פותחים בהראל וגם ללקוחות שלכם מגיע חיסכון לכל טווח בחברה גדולה ויציבה!

8 אין באמור כדי להוות שיווק או ייעוץ פנסיוני אשר מתחשב בצרכים ובנתונים המיוחדים של כל אדם. הצטרפות לקרן הפנסיה הינה בהתאם לתנאי החיתום של החברה ובכפוף להוראות הדין והתקנון.

מי שאוהב לשלם מס ועמלות בנק - שלא יקרא!!

סו"ב חיים רוזנטל, חבר הוועדה לפיננסים

ישנן תכניות פיננסיות בניהול חב' ביטוח, (משום מה הן נמצאות תחת תחום ביטוח חיים, למרות שהן חיסכון טהור לחלוטין. הנפח שנצבר מתחיל להוות משקל שמצדיק הפרדה). תכניות אלו הן חלופה מצוינת לניהול תיקי השקעות בין מנוהל ובין מיועץ השקעות כי אין בהן עמלות בנק ואת מס ריוחי הון משלמים רק בעת המשיכה, כך שנהנים מדחית מס משמעותית. יותר מזה, לקוח עם תיק השקעות גדול או בשכר גבוה עלול לספוג מס יסף, ויצטרך על כל שקל של 3% להוסיף מס בשיעור ש"ח לשנה (נכון לשנת 721,560 הכנסה מעל .)2024 לקוחות רבים לא מודעים לגבית ד.נ בקרנות הנאמנות ובתעודות סל הנגבים מידי יום והם שקופים מאד ולכן לא ידועים(ברשות ני'ע כנראה לא מוכר המושג שקיפות), וככל שהקרן ריסקית יותר- ד.נ גבוהים יותר, וכמובן שמנהל הקרן רשאי לאחר פרסום (מי קורא ) להעלות ד.נ, בניגוד לתכנית הפיננסית בה ד.נ קבועים !! ימי עסקים, ובעלות 4- התכניות נזילות עד כ מבחר מסלולים: מהסולידי ביותר, שיקלי- מניות ועם 100% כספי ועד סיכון גבוה של מעל סיכון מטבע. ניתן לפזר בין מס' מסלולים, ויש

תכנית בחב' מסוימת, בה ניתן לבחור יותר מבית השק' אחד שינהל את הכסף.

כמו כן מדובר בכסף נזיל ולכן החברות מוכנות לתת הלואות ללא הצמדה, ללא ערבים וללא באחוז גבוה מהצבירה. עמלות, דרך האתר, מספר יועצי ההשקעות בבנקים פחת בשנים האחרונות , כך שהיועץ בסניף לא בנוי ולא פנוי לעקוב יומית אחרי התיק, ואם יש צורך בפעולה מכירה/קניה מהירה ספק רב אם יגיע ללקוח כי כל פעולה חייבת לקבל אישור לקוח. בתכניות הפיננסיות, הנושאות שמות שונים בחב' הביטוח, הכסף נמצא בעבודה ובמעקב יומי הדוק כי הוא נמצא באותו סיר, בו נמצאים כל כספי הלקוחות, והחברות רשאיות לבצע השקעות אלטרנטיביות, מחוץ לבורסה, השקעות בהלואות, בנדלן, תשתית וכיוצ'ב, שלא ניתן לבצע בתיק השקעות מנוהל. התקופה האחרונה בה היו תנודות חריפות בשוק (ומתי אין??) לקוחות שרוצים לתמרן ולתזמן את השוק (לא מומלץ, כי בלתי אפשרי לקנות בפיק למטה ולמכור בפיק למעלה), יכולים לעבור מסלול באתר החברה, ללא עלות וללא תשלום מס כי זה לא נחשב ארוע מס.

9

לקוח כדי לדעת מה הרווח הריאלי. מדוע שלא יטמיעו זאת במערכת והלקוח ימלא טפס דיגיטלי, אחרי שנוכח כמה הרווח הריאלי ויחתום דיגיטלית? , אפשר ליצור 48 .ללקוחות דוח תש"ח, ילידי 3 החזר מס מיידי אחרי הפידיון הרעיוני, כפי שקיים ללקוחות אלה בקבלת ריבית בבנקים על פקדונות, וכך אפשר לחסוך מהם את הטרטור בהגשת דוח למ'ה , וגם למ'ה יהיה יותר יעיל הענין. החלה ריפורמת המסלולים 1.7.24 .בתאריך 4 בכל התחומים: פיננסי, גמל, קהש ופנסיה. חברות רבות פתחו מסלולים עם שם:עוקב מדדים/גמיש סחיר וכיו'צ, אך לא טרחו להפיק עלון מפורט ומקיף על המדדים והרכבי המסלולים. זהו זלזול בוטה בסוכן ושום חברה כזו לא יכולה לומר שהיא חברה של סוכנים כי היא לא רואה את צרכי הסוכן, לחסוך מזמנו ולא מנסה לראות כיצד לסייע בעבודתו. ראוי שכל מפקח וכל מנהל חברה יפתח את יומו ואת פגישותיו עם הסוכן:כיצד ניתן לסייע לך לטובת כולנו WIN-WIN בייעול העבודה?? זה .לקוחות בתכניות הפיננסיות שנפטרו, החב' 5 נוהגות לנשל את הסוכן מהעמלה, למרות שהוא מחויב חוקית ומוסרית להמשיך לשרת את הפול', הלקוח והמוטבים/היורשים, ולמרות שהן חלילה לא מוותרות על המשך גבית ד.נ מלאים. יידע כל סוכן לעבוד עם חברה שלא וגם תדע לעדכן מחפשת היכן לדפוק אותו, את הסוכן על כל משיכה, ולא יגלה זאת אחרי חדשים/בגמ'ח כשניכו לו עמלה.

לפקודת מס הכנסה קובעת פטור מלא ממס רווחי הון על כל רווח הון שנוצר בשנה בה מומשו כספי החיסכון עד התקרה הקבועה. , תקרת הרווחים ליחיד 2024 נכון לשנת ש”ח רווחי הון לשנה ולזוג, 15,000 עומדת על ש”ח. 18,360 יחיד שעומד בקריטריונים יקבל החזר מס של ש"ח וזוג שעומדים בקריטריונים 3,750 עד ש"ח בשנה. 4,590 יקבל החזר מס של עד לצורך קבלת ההחזר צריך לבצע פידיון רעיוני בחודש האחרון של השנה וע'י יצירת ארוע מס שמתבצע עם טפסים ייעודים ונוהל מסורבל, מקבלים אישור על ניכוי מס, המחייב את הלקוח בהגשת דוח שנתי למס-הכנסה. גם לקוח שלא מגיש דוחות כדאי שיגיש, כי ההחזר עשוי להיות גבוה יותר מעלות הגשת הדוח. זו הזדמנות להעלות מס' נקודות לשיפור: .התכניות הללו זמינות רק לפרט ולא לתאגיד, 1 ד 125' מאז ימי המפקחת סלינג'ר. וגם הטבת סע צריכה לחול על כל הפנסיונרים ולא רק ילידי תשח כי הם חווים ירידה בהכנסה עם יציאתם לפנסיה. נשיא הלשכה מעלה זאת בפורומים שונים וזה באג'נדה שלו.בהצלחה .חב' הביטוח לא טורחות להפיק לסוכן דוח 2 רווחים ריאליים כדי שיידע למי לפנות.מדובר בלקוחות מבוגרים (כולנו זוכרים את הנוהל 67 המיוחד של הרשות כיצד להתייחס לגילאי ומעלה), שצריך 76 ומעלה, וכאן מדובר בגילאי להסביר מידי שנה את ההטבה ולהדריך על החתימות הנחוצות והכדאיות בהגשת הדוח השנתי. לעתים הרווח נמוך ואין כדאיות בבצוע פידיון רעיוני. חב' הביטוח נדרשות להפיק דוח מסכים לכל 10 לסוכן בלי לחייב אותו לעבור

10

1194273 מס' קרן )(!) אסטרטגיות אג"ח קרן גידור בנאמנות 3 E מור ( קרן גידור בנאמנות זה

10% 2 דמי הצלחה

0.88% 1 דמי ניהול

שילוב אסטרטגיות השקעה המאפיינות קרנות גידור עם השקיפות של קרנות נאמנות* תשואה נטו מיום הנפקת הסדרה הוותיקה** )01.04.23-31.08.24( כדי להעיד על התשואות של סדרות אחרות הקיימות בקרן 1194919 אין בתשואות סדרה 23.26%

: 3 המועד האחרון להגשת הוראת קניה עד השעה הייעודה עבור אותו יום 30.09.24

11 למט"ח בערך מוחלט. (!) סימן קריאה בשם הקרן מציין כי על פי מדיניות ההשקעות 200% למניות ושל עד 50% ) חשיפה של עד 3E ( מנהל הקרן הוא מור קרנות נאמנות בע"מ. שלה, עשויה להיווצר בה חשיפה לסיכון אשראי הנובע מחשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה* ו/או לאג"ח נטולות זיקה לישראל* (למעט אם דירוגן של אג"ח כאמור הינו ומעלה או דירוג מקביל לו) (כהגדרתו להלן) או מפעילות בנגזרים עם או באמצעות תאגידים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי השניה, או מהפקדת מזומנים ופקדונות AAil בדירוג אצל תאגידים כאמור, או משווי נייר ערך חוץ שהושאל באמצעות חבר בורסה ישראלי אשר אינו עונה על התנאים הקבועים בקבוצת סיכון האשראי הראשונה (להלן – חשיפה לבנקים וברוקרים), בנסיבות או בשיעורים הבאים: שיעור כולל של חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדרוג השקעה ו/או חשיפה לאג"ח נטולות זיקה לישראל (למעט אם דירוגן של אג"ח כאמור ומעלה או דירוג מקביל לו) וחשיפה לבנקים וברוקרים עשוי לעלות על שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות, כעולה מפרופיל החשיפה של הקרן; שיעור החשיפה AAil הינו בדירוג משווי נכסי הקרן (והכל ללא קשר לפרופיל החשיפה של הקרן 20% משווי נכסי הקרן ושיעור החשיפה לבנקים וברוקרים עשוי לעלות על 10% לבנק או ברוקר מסויים עשוי לעלות על למניות); לענין זה, קבוצת סיכון אשראי ראשונה או שניה - כהגדרתה בנספח להוראה למנהלי הקרנות והנאמנים בדבר סיכוני קסטודי וסיכוני אשראי. יובהר, כי הקרן לא תיצור חשיפה (*) קרן גידור בנאמנות לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים אשר אינם נמנים עם קבוצת הדירוג הראשונה. לפירוט מלא אודות המונחים, ראה את תשקיף הקרן ו/או תשקיף מנהל הקרן ) 2023-03-028383 (אסמכתא: 19.03.2023 הינה מכשיר השקעה שונה מקרן גידור. לפירוט המלא של מדיניות ההשקעות והגדרת המונחים ראה בתשקיף הקרן שפורסם ביום (**) התשואה המוצגת הנה תשואה נטו (בניכוי דמי ניהול, נאמנות ודמי הצלחה כפי שנוכה בפועל ו/או מחושבת לצורך השיערוך למועד האמור) הסדרה ו/או בתשקיף מנהל הקרן. . אין לראות באמור התחייבות מנהל הקרן להשגת תשואה כלשהי, לרבות תשואה עודפת. אין בתשואות ודירוגי הקרן 1194919 הראשונה (הסדרה הוותיקה) לחישוב התשואה הינה .2016-03-034993 מס' אסמכתה 25.02.16 ) מנהל הקרן אימץ את מתווה רשות ני"ע לעניין העלאת שכר, לפרטים נוספים ראו דיווח מיום 1 ( בעבר כדי להבטיח תשואות ודירוגים דומים בעתיד. ) בשל העובדה שהקרן הינה קרן מועדים קבועים, הבקשות ליצירה ו/או פדיון 3( . ) להסבר על דמי ההצלחה ומנגנון דמי ההצלחה, והאיפוס השנתי שמתבצע לדמי ההצלחה ראה תשקיף הקרן 2 ( ימי מסחר כמתואר בתשקיף. בתאריך האחרון לקניה ההוראה 10 מנגנון הודעה מוקדמת לפדיון יחידות עומד על יחידות, מבוצעת רק ביום המסחר האחרון של הקרן בכל חודש קלנדרי. האמור לעיל אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן, אין באמור להוות תחליף לייעוץ השקעות בידי יועץ השקעות בעל רישיון צריכה להתקבל עד לשעה הייעודה שמצוינת בתשקיף הקרן. עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. רכישת יחידות בקרן תיעשה עפ"י תשקיפי הקרן ודוחות מידיים שבתוקף. * 4544

"משכנתא הפוכה" - פתרון אידיאלי לבני הגיל השלישי

סו"ב יפית תמיר, חברת הוועדה לפיננסים

אזרח ותיק אינה מאפשרת להתקיים, עבורם המוצר מהווה פתרון יעיל ביותר שכן, הבית בלבד מהווה את הבטוחה להלוואה. הגיע הזמן שהבית "יעבוד" עבורם.

בשנים האחרונות עקב הקורונה והמלחמה אנו עדים למצוקת אשראי קשה איתה מתמודדים לא מעט משקי בית בישראל ויחד איתם מתמודדים הפנסיונרים ולא רק ... לכולם בעייה משותפת, צורך באשראי. הבנקים אשר נותנים הלוואות מסוגים שונים כולל משכנתאות דורשים הוכחת יכולת החזר של הלווים מה שלעיתים קרובות מהווה מכשול עיקרי ואינו מהווה פתרון כלל. אחד האפיקים אשר קיבל תנופה מזה מספר שנים הוא המשכנתא ההפוכה . אפיק מימון זה נותן פתרון יעיל מהיר ומעשי אשר מהווה מענה לתזרים המזומנים המיידי ומטרות נוספות אחרות כמו צרכים רפואיים ועזרה לילדים. המוצר הפיננסי אשר פותח בארה"ב לפני שנים רבות וקיים גם בארצות נוספות היווה את הבסיס לפיו נבנה המוצר בארץ והוא צובר תאוצה ופופולריות רבה וקיים במודעות הציבורית כתוצאה מפרסום מסיבי. אנו עדים לכך שנכנסו גופים חדשים אשר מציעים את המוצר באופנים שונים. המשכנתא ההפוכה הינה הלוואה לכל מטרה (ישנם גופים שנותנים 60+ אשר ניתנת לבני אך באחוזי מימון נמוכים). 55 כבר מגיל לווים שרובם יוצאים לגמלאות מגלים שהפנסיה אינה תואמת את רמת ההכנסה לה היו רגילים טרם פרישתם ולחיות בהתאם ואינם יכולים לשמור על רמת החיים לה הורגלו. יתרה מזאת, לחלקם אין כלל פנסיה וכידוע גמלת

ההלוואה מבוססת על שיעבוד הזכויות בבית הקיים. הלווים נשארים בעלי הבית והנכס נותר בבעלותם. ההלוואה היחידה שאינה מוגבלת בזמן ואין צורך בערבים. להלוואה מספר מסלולים המותאמים לצרכי הלווים. לדוגמא, הלוואת בלון (ללא צורך בתשלום שוטף כלשהו) או תשלום ריבית בלבד מידי חודש וכן מסלול המאפשר להחזירה במסלול קרן וריבית לפי יכולת הלווים. יתרון עצום להלוואה הינו האפשרות לעבור בין המסלולים בהתאם למצב הכלכלי של הלווים בכל נקודת זמן. יתרון נוסף שאינו קיים במסלולים אחרים הינו פירעון חלקי או מלא של ההלוואה ללא תשלום עמלות פירעון מוקדם , קנסות או הודעה מוקדמת. ניתן 60 אחוז המימון תלוי גיל לדוגמא בגיל משווי הנכס כאשר השווי נקבע 25% לקבל עד ע"י שמאי מוסמך. ככל שגיל הלווים עולה בעת מתן ההלוואה, אחוז ומעלה. 87 בגיל 50% המימון עולה ומגיע עד אין צורך בביטוח חיים. נדרש ביטוח מבנה

12

בלבד. (גם על נכס מושכר ניתן לקבל הלוואה) מה ניתן לעשות בכספי ההלוואה? א. להגדיל את מקורות המימון לצריכה שוטפת ב. לרכוש נכס נוסף ג. לעזור לילדים לרכוש דירה (הון עצמי לצורך קבלת משכנתא לרכישה ) ד. לפרוע הלוואות קיימות המעיקות על התזרים השוטף ה. מימון טיפולים רפואיים ואחרים ולעיתים גם עזרה להורי הלווים. ו. מעבר לדיור מוגן ושיפור רמת החיים ז. לעזור לנכדים במימון שכ"ל להשכלה גבוהה. מתי מוחזרת המשכנתא? במהלך החיים בכל עת לפי רצון ויכולת הלווים בעת מכירת הנכס.

חודשים 12 במועד פטירת הלווים, ליורשים להחזיר ההלוואה מהון עצמי שלהם או ממכירת הנכס. המוצר חשוב מאוד ומהווה מענה לרווחה כלכלית ומעשיר את מגוון האמצעים הפיננסים הקיימים בשוק האשראי. לסיכום, חבריי סוכנות וסוכני הביטוח, יותר מכל יועץ אחר המלווה את לקוחותיו הפורשים לגמלאות ואף את אלו שנמצאים עדיין במעגל העבודה השוטף מכירים ומודעים לצרכים הפיננסים שלהם ונמצאים בכל צמתי החיים בהם מתעורר הצורך במזומנים. זו העת להיות שם בשבילם ועבורם. תנו להם את הפתרון המיידי כדי שיוכלו להמשיך את חייהם ברוגע ושלווה ללא לחצים כלכליים. הם יודו לכם על כך.

ביטוח אחריותם של נושאי משרה בישראל מאת עו"ד אורי אורלנד

כחצי מיליארד שקל ויותר משלמות חברות ישראליות מדי שנה עבור רכישת ביטוח 'אחריות נושאי משרה', מבלי להכיר אותו לפרטיו. ספרו של עו"ד אורי אורלנד 'ביטוח אחריותם של נושאי משרה בישראל', הוא הראשון בעברית המוקדש לביטוח הנחשב למורכב ביותר בתחום הביטוח הכללי. הפוליסה, שעניינה אחריות בשל עיסוק בניהול, נעה בין ביטוח נכסים לאחריות. הסייגים לכיסוי הנקובים בה נבחנים לרוב בדיעבד. מטרת הספר היא לשמש 'מורה נבוכים' לאלה הנאלצים להתמודד עם ביטוח מיוחד זה.

כולל מע״מ ₪430 : מחיר הספר כולל מע״מ ₪380 : למנויי עיתון פוליסה המחיר כולל מע"מ ומשלוח בדואר רשום

להזמנות

13

בהוצאת פוליסה

פסק דין שעניינו בתביעה כנגד צדדים שהיו צד לעסקה הנוגעת להשקעה אלטרנטיבית

עו"ד יניב מאיר, היועץ המקצועי ללשכה

קיבל ייעוץ השקעות מהנתבעים ללא רישוי מתאים, שהוביל לטענתו להפסדים בהשקעותיו עת רכש קרנות ריט אמריקאיות. בין הנתבעים היו חברות ישראליות ובינלאומיות שפעלו יחד במסגרת שיתוף פעולה עסקי ביניהם. מאמר זה יתייחס בתמצית לסוגיות ולקביעות בית המשפט שעלו בפסק הדין באשר לחלקם ואחריותם של חברת אולימפוס אשר הפנתה את התובע לחברת הייעוץ ונציגה, נשוא פסק הדין. הצגת תמצית עיקרי המקרה בין התובע לבין חברת אולימפוס נחתם הסכם. במסגרת ההסכם מציינת חברת אולימפוס כי היא אינה מייעצת בתחום ההשקעות וכי ייעוץ לתובע לגבי ביצוע השקעות יינתן אך ורק על ידי יועץ השקעות מורשה מטעם אחד מבתי ההשקעות עימם עובדת אולימפוס. התובע חתם על מסמך "גילוי נאות" בו צוין, בין היתר, כי אולימפוס עשויה לקבל טובות הנאה מגופי השקעות בקשר עם הפניית לקוחות אליהם, וזאת בנוסף לתשלום שישלם הלקוח לאולימפוס בעבור שירותיה.

"המסקנה האמורה הולמת לטעמי גם את תכליותיו של חוק הייעוץ, המוגשמות על ידי הנהגת משטר רישוי והכפפה של בעל הרישיון א נועד לסייע בהגשמת 3 להוראות החוק. סעיף העיקרון לפיו רק בעל רישיון כחוק רשאי לתת שירותי ייעוץ השקעות, וזאת על ידי כך שהוא מקדים ואוסר לבצע פנייה בהצעה למתן שירותים כאמור הניתנים על ידי מי שאינו בעל רישיון. גורם הפונה בשם נותן שירותים שאינו מורשה ועוד מקבל על כך תמורה ממנו, חותר תחת האיסור האמור". [חכו רגע... לא מספיק לעיין בציטוט מעלה מתוך פסק הדין כדי להבין את קביעות בית המשפט. לכן, מוצע להעמיק בקריאת המאמר]. הקדמה ניתן פסק הדין במסגרת הליך 1.9.2024 ביום שהתנהל במחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי בתל אביב -יפו על-ידי כב' השופט אהרן 62135-09-19 ) יעקב שרביט [תא (ת"א שגיא נ' אולימפוס - פתרונות כלכליים בע"מ ) שעסק, בין היתר, בסוגיית הפרת הוראות ואח' חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק 1995- השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה .)" חוק הייעוץ "(

התובע (יוצג על-ידי עו"ד דן צוק), טען כי

לאולימפוס היה שיתוף 2012-2015 בין השנים

14

פעולה עסקי עם חברת פלוטקין, במסגרתו אולימפוס הפנתה לקוחות לפלוטקין בתמורה לעמלות שקיבלה. פלוטקין היא חברה המאוגדת בארה"ב והעוסקת בייעוץ וניהול השקעות אך אין לה רישיון בישראל מכח חוק הייעוץ. פנה בעלי חברת 2012 לקראת סוף שנת אולימפוס לתובע ועדכן אותו כי נציג חברת פלוטקין צפוי להגיע ארצה והציע לשריין עבור 2013 התובע פגישה. במהלך חודש ינואר התקיימה פגישה בין התובע לנציג חברת פלוטקין במשרדי אולימפוס אשר בסיומה, לאחר שיחות נוספות בין נציג פלוטקין לתובע, התקשר התובע עם פלוטקין לשם השקעה בקרנות ריט ספציפיות באמצעות הברוקר , נחתם 2014 . בהמשך, בתחילת שנת IFG הסכם ייעוץ שני בין התובע לבין פלוטקין משווי ההשקעות ; 1.25% בתמורה לתשלום וחודשיים מאוחר יותר בעקבות ייעוץ שקיבל מנציג פלוטקין ולאחר מימוש הקרן הראשונה על הסכם IFG ברווח, חתם התובע עם הברוקר הצטרפות לשתי קרנות ריט נוספות. כחצי שנה מאוחר יותר, לאחר מימוש הקרן השנייה על הסכם IFG ברווח, חתם התובע עם הברוקר הצטרפות לקרן ריט נוספת (חמישית). , משלא היה שבע רצון 2018 בסוף שנת מתוצאות השקעתו בקרנות השלישית, הרביעית והחמישית פנה התובע לבעלי אולימפוס ולנציג פלוטקין וביקש הבהרות. בתשובה הבהיר לו נציג פלוטקין כי אכן התשואה שהשיאו קרנות הריט היתה נמוכה ממה שקיוו אבל הוא עצמו ממשיך להחזיק בקרנות וממליץ ללקוחותיו לפעול באופן פנה התובע לבעלי 2019 דומה. בתחילת שנת אולימפוס בכתב ובו הלין על ההשקעה בקרנות הריט ועל ההפסדים שנגרמו לו בעטיה. נציג פלוטקין השיב לתובע וחזר על המלצתו להמשיך ולהחזיק בקרנות המדוברות. לקראת

מכר התובע את אחזקותיו 2019 מחצית שנת בקרן הרביעית והחמישית בהפסד נומינלי של דולר, בהתאמה 45,000 - דולר ו 2,500- כ (כשלוקחים בחשבון דיבידנדים שהגיעו הגיש 2019 לתובע). במהלך חודש ספטמבר התובע תביעתו כנגד אולימפוס ובעליה ונגד חברת פלוטקין ונציגה. עיקרי טענות הצדדים בתמצית התובע טען, כי חברת פלוטקין והנציג מטעמה פעלו להציע ולשווק את שירותיהם ללקוחות בישראל בניגוד לחוק הייעוץ ומבלי שיש להם רישיון לכך ; וכמו כן, באמצעות אולימפוס שפעלה לשווק את שירותיה של חברת פלוטקין בישראל בניגוד לחוק הייעוץ. התובע טען כי אילו היה מתבצע גילוי נאות בפניו והיה נודע לו כי חברת פלוטקין ונציגה, וכמו כן חברת אולימפוס, מקבלים עמלות בגין השקעותיו שאז לא היה רוכש את קרנות הריט והיה משקיע בקרנות אחרות, מבלי הנזק שנגרם לו (הנזק הנטען בכללותו, לרבות לעניין אובדן 440,000- השקעותיו החלופיות של התובע: כ דולר). מנגד, טענו הנתבעים, כי התובע לא קיבל שירותי ייעוץ השקעות בישראל ולפיכך חוק הייעוץ לא חל במקרה דנן לאור העובדה כי התובע הוא שפנה לאולימפוס בבקשה כי תסייע לו להשקיע בנדל"ן בארה"ב. עוד טענו הנתבעים כי התובע בחר למכור את אחזקותיו בקרנות המדובר שערכן בשפל, בניגוד להמלצת נציג חברת פלוטקין ושלא התקיימו התנאים לפיצוי בגין אובדן השקעות אלטרנטיביות. קביעות בית המשפט (בתמצית ובהתייחס לחברת אולימפוס ובעליה) על מערכת היחסים שבין התובע > לאולימפוס בית המשפט התרשם כי בין אולימפוס ובעליה לבין התובע התקיימה מערכת יחסים חוזית ארוכת טווח שנגעה למכלול נכסיו הפיננסיים

15

בהתאם לסעיפי החוק הרלוונטיים בחוק הייעוץ ומדגיש כי הוראות פרק ג' לחוק הייעוץ (הרלוונטיות לענייננו) הן קוגנטיות (שלא ניתן (ב) לחוק 11 להתנות עליהן) ובהתאם לסעיף הייעוץ "אין במתן הסכמת הלקוח... כדי לפטור בעל רשיון מחובותיו לפי פרק זה, אלא אם כן נקבע במפורש אחרת בחוק זה". משכך, קובע בית המשפט כי לחוק הייעוץ במקרה דנן יש תחולה ומבהיר את שעלה בהליך אחר [ת"א BNP ' אגם נ 22726-07-17 ) (כלכלית ת"א ] – כי באותם 8.9.2019 , מיום Paribas S.A מקרים בהם השירות עצמו ניתן מחוץ לגבולות מדינת ישראל, תהיה תחולה לחוק רק כאשר נותן השירות פונה אל הלקוח בישראל במטרה לגייסו, כלומר, כאשר היוזמה ליצירת הקשר עם הלקוח בישראל הייתה יוזמתו של נותן השירות. בעניין דנן, בית המשפט מצא כי חברת אולימפוס פעלה מטעמה של חברת פלוטקין, כשותפה של פלוטקין וכנציגתה בישראל, וכי הפניית התובע בידי אולימפוס לפלוטקין כמוה כפנייה של פלוטקין לתובע במטרה לגייסו כלקוח, ומשכך, פנייה כזו משמעה החלתן של הוראות חוק הייעוץ על השירות. בית המשפט קובע כי בנסיבות העניין, בהפניית התובע לפלוטקין ונציגו על מנת שאלו יספקו לו שירותי ייעוץ החייבים ברישיון על פי חוק הייעוץ, אף שלא היה לפלוטקין ונציגו רישיון א לחוק 3 לעשות כן, הפרה אולימפוס את סעיף הייעוץ. עוד בהקשר זה מבהיר בית המשפט כי כאשר הגורם המפנה פועל מטעמו של נותן שירותי הייעוץ, ועוד בדרך קבע, ומקבל ממנו נתח מהעמלות שגובה נותן השירותים מהלקוח, אזי יש לראות בהפנייה מצד אותו גורם משום "פנייה" למתן שירותי ייעוץ. הבחנה זו של בית המשפט מגיעה בהתבסס על א לחוק הייעוץ, שאינה מגבילה 3 לשון סעיף את תחולת הסעיף רק למקרים בהם נותן השירותים הוא שפונה בהצעה למתן שירותים,

של התובע ולא רק להשקעתו בקרנות הריט, במסגרתה נוצרו יחסי אמון שנתן התובע בבעלי חברת אולימפוס, תוך שהתובע סבור לאורך כל Family Office שיספקו לו שירותי אותה תקופה, ואלו פועלים בראש ובראשונה לטובתו ובכדי לספק לו את השירות המקצועי הטוב ביותר. כב' השופט מציין בפסק הדין כי אולימפוס ובעליה פעלו מול חברת פלוטקין ונציגה תוך שהם יודעים, או לכל הפחות שהיה עליהם לדעת, שחברת פלוטקין מקבלת שלא כדין מהברוקר עמלות בגין השקעת התובע בקרנות הריט. האם אולימפוס ובעליה נתנו ייעוץ לתובע? > בית המשפט קובע כי לא עלה בידי התובע לבסס את טענתו שאולימפוס ובעליה נתנו לו "ייעוץ השקעות" בניגוד לחוק. חיזוק למסקנת בית המשפט נמצא במסמך הגילוי של אולימפוס, בו הובהר היקף השירותים הניתנים לתבוע והעובדה שהם אינם כוללים בחינה ספציפית של נכסים פיננסים להשקעה והתאמתם לצרכי הלקוח. עמדה זו, מסביר כב' השופט, מאזנת בין תכליתו של חוק הייעוץ בהגנה על ציבור המשקיעים לבין הצורך שלא להרחיב יתר על המידה את תחולת חוק הייעוץ על פעילותם של "גורמי ביניים" העוסקים ביצירת "חיבורים" בין לקוחות לבין יועצי ומנהלי השקעות מורשים ובלבד שאותם גורמים לא מספקים ללקוחותיהם המלצות לביצוע פעולות השקעה מסוימות. האם לאולימפוס ובעליה אחריות כלפי > התובע? בית המשפט מבהיר כי ההגנה על ציבור המשקיעים מצאה ביטוי בראש ובראשונה בהטלת חובה לקבל רישיון לצורך העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקים

16

אלא חלה על כל "אדם" הפונה מטעמו של נותן השירותים בהצעה למתן שירותים (ואף מפנה לדברי ההסבר לתיקון במסגרתו הוסף א לחוק הייעוץ). 3 סעיף אחריות אישית > בית המשפט מציין כי העובדה שבעליה של חברת אולימפוס מחזיק במלוא המניות של אולימפוס והדירקטור היחיד שלה אינה מטילה עליו, כשלעצמה, אחריות לחובת ההשבה החלה על אולימפוס. יחד עם זאת, בנסיבות הייחודיות של מקרה זה, הגיע בית המשפט למסקנה להטיל על בעלי אולימפוס אחריות אישית מכח העילה בעשיית עושר ולא במשפט, וזאת לאור העובדה שהוא שהפנה את התובע לפלוטקין ונציגה ובכך הפר בעצמו א לחוק הייעוץ ; לנוכח הקרבה 3 את סעיף ויחסי האמון האישיים בין בעלי אולימפוס לבין התובע, באופן שניתן לראות בבעלים כ"נאמן" במשותף יחד עם אולימפוס; וזאת בהצטרף לכך שהוא בעל מלוא המניות של אולימפוס. הערת ביניים בדבר אחריות נזיקית – עוולת > הפרת חובה חקוקה מעיר בית המשפט כי אף אם היה מגיע למסקנה כי בהפניית התובע לפלוטקין ונציגה לא הפרו אולימפוס ובעליה את הוראת סעיף א לחוק הייעוץ, שאז נוטה בית המשפט לדעה 3 כי בנסיבות המקרה דנן הם סייעו לפלוטקין ונציגה לבצע עוולה של הפרת חובה חקוקה (הפרת הוראות חוק הייעוץ), דבר שהיה יכול להוביל להטלת אחריות על אולימפוס ובעליה לפקודת הנזיקין 12 כלפי התובע מכח סעיף (אחריות של משתף ומשדל). תוצאות פסק הדין בית המשפט קבע כי פלוטקין ונציגה הפרו > את הוראות חוק הייעוץ וכי הוכח שמתקיים קשר סיבתי (עובדתי ומשפטי) בין הפרת

הוראות חוק הייעוץ על ידי פלוטקין ונציגה לבין הנזק שנגרם לתובע, ואולם, התובע לא עמד בנטל להוכחת טענתו כי הוא זכאי לפיצוי בגין אובדן השקעות אלטרנטיביות (כלומר, השקעה חלופית להשקעותיו באמצעות פלוטקין). בנוסף, מעשיהם של פלוטקין ונציגה מקימים לתובע גם עילה בגין הפרת חובת תום הלב כלפי התובע. בית המשפט קבע כי אולימפוס הפרה את > ההסכם שבינה לבין התובע וכי התובע הוכיח קיומה של עילת תביעה בעשיית עושר ולא במשפט נגד הנתבעים, מכוחה הוא זכאי כי יושבו לו העמלות ששילם לצורך השקעתו בקרנות ואשר הועברו לפלוטקין ולנציגה וכן לאולימפוס. לצד זאת, פסיקת סעד ההשבה לתובע > מכח עילת עשיית עושר ולא במשפט מאיינת את זכותו של התובע לפיצוי (הנמוך יותר) בגין הנזק שנגרם לו מכח עוולת הפרת חובה חקוקה (והעילות הנוספות), וזאת בכדי למנוע מצב של כפל פיצוי והתעשרות שלא כדין של התובע. התביעה התקבלה בחלקה. הנתבעים > נדרשו לשלם, בחלוקה שנקבעה על-ידי בית דולר. 56,000 המשפט, סך כולל של לסיכום, שלוש מסקנות חשובות העולות מפסק הדין: . הקפדה על עמידה בדרישות החוק: 1 העוסקים בייעוץ השקעות מחויבים לפי חוק הייעוץ הישראלי להחזיק ברישיון מתאים. השקעות בתחום האלטרנטיבי, כולל קרנות נדל"ן, דורשות הבנה ועמידה בדרישות החוק. יש לוודא שהייעוץ הניתן הוא במסגרת החוק, אחרת יש חשש להפרת חובה חקוקה, שעשויה להוביל לפיצויים ולקנסות – דרישת וידוא שכזו רלוונטית ומהותית גם למי שמצוי

17

בשיתוף פעולה עם העוסקים בייעוץ. ויובהר, החוק קובע כי ייעוץ השקעות מחייב רישיון, בין אם הייעוץ ניתן בישראל או ללקוחות ישראליים לגבי נכסים בחו"ל, בשים לב כאשר הפניה איננה יוזמה מצד הלקוח. יש . הימנעות מניגוד עניינים וגילוי נאות: 2 ליידע את הלקוח על כל ניגוד עניינים אפשרי, כגון קבלת עמלות מצד שלישי עבור ייעוץ השקעות מסוימות. בהקשר זה, ניגוד עניינים שאינו מדווח עלול להוביל לתביעות משפטיות ולחובת השבה של עמלות שנגבו שלא כדין. יש להקפיד על מתן גילוי נאות בנוגע לכל פרטי העסקה, סיכונים והקשרים בין היועצים לבין

גופים פיננסיים אחרים. אי-עמידה בהוראה זו עלולה לפגוע באמון הלקוחות. . ניהול סיכונים בהשקעות אלטרנטיביות: 3 על היועצים להבהיר ללקוחות את הסיכונים הטמונים בהשקעות אלטרנטיביות, במיוחד כאשר מדובר בנכסים פחות נזילים או בקרנות פרטיות שלא נסחרות בבורסה. מומלץ להציג ללקוחות מגוון חלופות להשקעה על מנת שאלו יוכלו לבחור באפיקי השקעה שמתאימים לצרכיהם האישיים. *נכון למועד כתיבת שורות אלו לא ידוע באם הוגש ערעור על פסק הדין.

18

Blender Simple חדש! רכישה ומכירה של הלוואות באופן אוטומטי מלא

אפשרות למכירה של כל ההלוואות בתיק

אוטומציה מלאה- ביצוע השקעה באופן פשוט מהיר ועצמאי באונליין

השקעה יציבה ומבוטחת תשואה נטו 8% עם כ- (לפני מס)

* 9906 | premuim@blender.co.i דסק פרימיום: אין באמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת באשר לכדאיות ההשקעה במוצרים פיננסיים שונים ואין בו משום תחליף לייעוץ מקצועי המתחשב ואינה מדד או ערובה לתשואת העתיד. התנאים 2024 בנתונים ובצרכיו האישיים של כל אדם. התשואה הינה ממוצעת במונחים שנתיים לחודשים ינואר - יוני . 53438 פי ישראל בע״מ רישיון תיווך באשראי מורחב מס׳ 2 המחייבים של הביטוח מפורטים בפוליסה המלאה שנרכשה על ידי החברה. בלנדר פי

19

על מקצועיות וחשיבות ניהול סיכונים פיננסים מורכבים בשעת משבר

סו"ב לידור לבקוביץ, יו"ר הוועדה לפיננסים

כמו חברות המספקות שירותי תשתית באזורים בסיכון גבוה לפגיעה. במקרה שבו התשתיות נפגעות עקב אירועים מלחמתיים,

תחום הפיננסים וההשקעות נחשב לאחד המאתגרים והמורכבים ביותר בעולם העסקים, במיוחד בזמנים של אי-ודאות ומשברים כמו באוקטובר. סוכני 7- אלה שאנו חווים מאז ה ביטוח העוסקים בפיננסים נדרשים להתמודד עם סיכונים מגוונים ולעבוד תחת רגולציה קפדנית במציאות המורכבת של שווקים תנודתיים תוך הבנה מקצועית מעמיקה המהווה את כלי העבודה העיקרי בעיסוקם. מי שאינו מבין לעומק את המורכבויות של תחום הפיננסים, מוטב שיימנע מכך עד שילמד וירכוש את הידע הדרוש. כל השקעה מלווה בסיכון, והיכולת לנהל סיכונים באופן מקצועי היא אחד הכלים החשובים ביותר בעולם הפיננסי. העוסקים בתחום זה, ביניהם סוכני ביטוח, שאינם מבינים לעומק את ההשלכות הפוטנציאליות של סיכונים פיננסיים, במיוחד בתקופות משבר כמו המלחמה הנוכחית, עלולים לחשוף את לקוחותיהם להרפתקאות מיותרות. ניהול סיכונים נכון מתחיל בהבנה של מאפייני השוק, הכלים הפיננסיים, והתנודות האפשריות שעלולות להשפיע על ערך הנכסים בתיקי הלקוחות. דוגמה לכך היא ההשקעה במניות של חברות בתחומי האנרגיה והתשתיות בתקופה של אי ודאות ביטחונית. היעדר ניתוח סיכונים מקיף עלול להוביל להמלצה ללקוח להחזיק במניות של חברות המושפעות ישירות מהמלחמה,

שווי המניות עלול לרדת באופן חד, והלקוח ימצא את עצמו עם הפסדים משמעותיים. לעומת זאת, חתירה לניתוח סיכונים על-ידי איש מקצוע מיומן יוביל, סביר להניח, לפיזור ההשקעות כך שחלק מהן יושקעו במגזרים יציבים יותר, כגון חברות טכנולוגיה או חברות רב-לאומיות שהפעילות שלהן אינה מושפעת מהמצב המקומי. תנודתיות השווקים הגלובליים גם היא נושא שדורש ניהול סיכונים קפדני. לדוגמה, במהלך מגפת הקורונה, שווקים מסוימים כמו שוק הטכנולוגיה הגלובלי ראו צמיחה חדה, בעוד שתעשיות מסורתיות כמו תיירות ותעופה חוו ירידות קשות. איש המקצוע הבקיא בניהול סיכונים יידע לזהות את המגמות הללו בזמן ולהתאים את התיק של הלקוח כך שיפחית את הסיכון למפולת בשוק אחד וינצל את ההזדמנויות בשוק אחר. לכן, חשוב להדגיש שכל פעולה פיננסית צריכה להתבסס על הבנה מעמיקה של הסיכונים המובנים בשוק. ניהול סיכונים נכון הוא לא רק חישוב קר ותיאורטי, אלא חלק מהותי מהתהליך עבודה נכון שבא לסייע

20

כל האפשרויות הפתוחות בפניו, את הסיכונים הכרוכים בהשקעות השונות, ואת הצעדים הנדרשים כדי למזער את הסיכונים השונים. שקיפות היא המפתח לשמירה על אמון הלקוחות ולהבטחת פעולה אחראית. בנוסף, ראוי שסוכנים ישמרו על תקשורת רציפה עם לקוחותיהם, לעדכן אותם בהתפתחויות בשווקים ולוודא שהם מבינים את משמעות ההשקעות שבוצעו. הקפדה על כללי אתיקה ברורים, יושרה ללא פשרות, ושמירה על ערכי המקצוע – יובילו את העוסק בתחום להצליח בעולם הפיננסי המורכב. סיכום מי שמתכנן לעסוק בתחום הפיננסים חייב להבין שמדובר בעולם דינמי, המצריך הכשרה מתמדת והתעדכנות שוטפת. תהליכי הכשרה כוללים לימוד מעמיק של השוק, הכלים הפיננסיים, הרגולציה וההשלכות הכלכליות הגלובליות והמקומיות. ההכשרה המתמדת מאפשרת לסוכנים להישאר רלוונטיים בשוק המהיר והמתפתח, ולספק ללקוחותיהם פתרונות השקעה שמתאימים לתנאי השוק העדכניים

ללקוח, להציג לו את הסיכונים לאשורם, במיוחד בזמנים של אי-ודאות כלכלית - מדובר במיומנות הכרחית לכל העוסקים בתחום הפיננסי. כך, סוכן שנשען על ניהול סיכונים נכון יועיל ללקוחותיו ויספק להם כלים לבחינת חלופות השקעתם, תוך שמירה על אפשרויות לצמיחה בטווח הארוך. תחום ההשקעות כפוף לרגולציה מחמירה. הרגולציה נועדה להבטיח שאותם הפועלים בתחום יפעלו בהתאם לחוקים והנחיות ברורות, ששומרים על האינטרסים של הלקוחות ומונעות ניגודי עניינים. כך למשל, סוכן ביטוח שאינו בקיא ברגולציה הרלוונטית לתחום עיסוקו עלול לחשוף את עצמו לסיכונים משפטיים ורגולטוריים "ועל הדרך", חלילה, לגרום נזק ללקוחותיו. בכדי לעמוד בסטנדרטים המחמירים הללו, סוכני הביטוח נדרשים להכיר היטב את ההוראות החוק והרגולציה, ולהיות מעודכנים בהם בכל רגע נתון. רגולציה בשוק הפיננסים אינה עוסקת רק בהגבלות על אופי ההשקעות, אלא כוללת גם חובות שקיפות, דיווח, פיקוח ואכיפה. עם השנים, דרישות הרגולציה רק הולכות ומחמירות, וההתאמה להן מחייבת את הסוכן לפעול בזהירות מירבית ולוודא שכל צעד נעשה בהתאם לדין. לכן, עמידה בסטנדרטים רגולטוריים אינה בחירה – היא חובה מוחלטת לכל מי שעוסק בתחום הפיננסים. בעתות משבר, כאשר החשש מהפסדים גובר והשווקים הופכים תנודתיים, הלקוחות מצפים לסוכן ביטוח מקצועי שמבין את המשמעויות של כל פעולה שהוא מבצע. סוכנים הפועלים בתחום הפיננסים חייבים להיות מודעים לכך שהחלטותיהם משפיעות באופן ישיר על לקוחותיהם. הסוכן נדרש להבהיר ללקוח את

21

העתיד של עולם ההשקעות בידינו: קורס השקעות מתקדם לסוכני ביטוח

סו"ב ארל'ה פרסי, חבר הוועדה לפיננסים

אלטרנטיביות.

בשנים האחרונות, עולם ההשקעות עובר טרנספורמציהמהירה.השקעותאלטרנטיביות, פעם נחלתם של משקיעים מוסדיים גדולים ולקוחות כשירים בלבד, הופכות להיות נגישות יותר למשקיעים פרטיים. כתוצאה מכך אנו סוכני הביטוח נדרשים להתעדכן ולהרחיב את הידע שלנו בתחום זה כדי להיות מעודכנים מקצועית ולהימנע מסיכונים מיותרים שעלולים לגרום נזק למוניטין שלנו בעיני הלקוחות שלנו האתגר והפתרון תחום ההשקעות האלטרנטיביות נחשב מורכב ביותר מהיבטים שונים ועתיר סיכונים (שונים מהסיכונים המוכרים בהשקעות בשוק ההון) מצד שני תחום זה עתיר בהזדמנויות עבור המשקיעים הפרטיים). לכן, התחום חווה מבול של מידע, מוצרים והצעות בתחום ההשקעות האלטרנטיביות שעלול לבלבל גם את המנוסים ביותר. הכתבות והידיעות על השקעות שכשלו, על הונאות, על לקוחות כועסים והעליהום התקשורתי לא מעודדת את העוסקים בתחום, בלשון המעטה, להיכנס לתחום זה שנשאר פרוץ בידיהם של גופי השקעות שונים. במטרה להעמיק הידע בתחום, מצאנו לנכון בוהוועדה לפיננסים להציע לחברי/ות הלשכה לקחת חלק בקורס השקעות אלטרנטיביות, אשר יש בו כדי לתמוך בממשק היכרות עולם ההשקעות בפעילותם של סוכני ביטוח פנסיוניים ולקבל כלים וידע הדרושים כדי לנווט בבטחה בעולם ההשקעות המורכב. מה נרכוש בקורס ייחודי זה? הבנה מעמיקה של ידע תיאורטי מעמיק: > המושגים, הסוגים והמאפיינים של השקעות

כלים מעשיים: תרגילים שיאפשרו לנו ליישם את הידע באמצעות סימולציות. > וסדנאות

היכרות היבטים רגולטוריים ומשפטיים: > מעמיקה עם החוקים והתקנות הרלוונטיים להשקעות, לרבות השקעות אלטרנטיביות. לימוד מהשקעות עבר. עשה ניתוח מקרים: > ואל תעשה. IFI בחרנו לבנות את הקורס בשיתוף מכללת - המכון הישראלי לפיננסים, גוף המתמחה בהדרכות, הכשרות מקצועיות ולימודי תעודה בסטנדרט בינלאומי ושמדריך את המקצוענים והמנהלים המובילים בגופים המוסדיים, בבנקים ובבתי השקעות. מורכב ממומחים מובילים IFI צוות המרצים של בתחום ההשקעות האלטרנטיביות, אשר יביאו עמם ניסיון עשיר וידע מעמיק. מנהלת מקצועית של דורית בן סימון > הקורס. מומחית בכירה בתחום ההשקעות, פיננסים וניהול סיכונים עם ניסיון רב שנים בניהול תיקי השקעות. ניהול סיכונים והשקעות אלטרנטיביות. דורית מביאה נסיון השקעה רב שנים בהשקעות אלטרנטיביות לסוגיהן ותשלב בקורס תובנות מעמיקות על מגמות השוק העכשוויות ונסיון עבר. מנהל מקצועי משותף של מולי רבינא > הקורס: מומחה בניהול בכיר, בפיננסים בניהול השקעות בגופים מוסדיים ובהשקעות אלטרנטיביות. מולי ילמד כיצד לקבל החלטות השקעה מושכלות בתחומי השקעות בכלל והשקעות אלטרנטיביות בפרט.

22

מרצה בכיר IFI מייסד עמית לוינשטיין > PTP ומומחה עמית מומחה לתחום מוצרי ה ויוכל לספק הצצה לאיך מוצרים כאלו נבנים ומהם הסיכונים במוצרים הללו. מרצה בכיר. מומחה עו"ד רונן וינוגרד > ובפרט השקעות לרגולציית פיננסים אלטרנטיביות, חוק הייעוץ וחוק ניירות ערך והפרקטיקות המקובלות בקרב סוכנים ושחקנים אחרים ליישום שלהם. רונן יסייע למשתתפי הקורס לנווט בסביבה הרגולטורית המורכבת. לסיכום, מדוע קורס ההשקעות המדובר כדאי במיוחד לכל סוכן ביטוח? כך . לצורך הגדלת והעשרת הידע המקצועי- 1 למעשה יוכל הסוכן להעשיר ידיעותיו ולהמשיך להיות מעודכן בחידושים בתחום ההשקעות.

. לצורך בניית אמון עם לקוחות סוכן 2 להעניק בידי הסוכן כלים ויכולת הביטוח– להתמודד עם מידעים להם הלקוחות חשופים מידי יום, במיוחד ברשתות החברתיות, ולראות בסוכן הביטוח איש אמון שיש בידיו לסייע להם לעשות סדר ולכוון דרכם. להקפיד להתעדכן .להישאר תחרותי בשוק – 3 בחידושים ולהישאר צעד אחד קדימה לפני אחרים. להיחשף לשווקי השקעות שונים, לרבות ההשקעות האלטרנטיביות, מתוך רצון להיות בקיא בשוק תחרותי.

פרופאונד בית השקעות

רוח של מצוינות

הפתרון שלך למשקיעים עתירי הון

תיקי השקעות בישראל, שוויץ וארה"ב

ניהול השקעות חיצוני בקרנות נאמנות

קופות גמל IRA אישיות

IRA

קרנות גידור

קרנות חוב

בפרופאונד מנהלים נכסים בישראל ובעולם בהיקף , במגוון פעילויות ₪ מיליארד 2 של למעלה מ-

www.profound-ih.com ,03-5666767 , פקס. 03-5665660 , טל. 6492102 , תל אביב 144 , דרך מנחם בגין 45 מגדל מידטאון, קומה פרופאונד

23

אנרגיה חדשה

בעולם הביטוח

24

הטעות הפיננסית של משה. האם יש פתרון?

סו"ב אייל סיאני, חבר הוועדה לפיננסים

לפני כחודש פגשתי את משה, קרוב משפחה, באירוע משפחתי. שנים רבות שלא התראינו. משה סיפר לי שבשעה טובה יצא לאחרונה לגמלאות. שמחתי בשבילו אך נראה שהיה מעט עצוב וטרוד. הופתעתי... לאחר בירור קצר הסתבר כי הפנסיה של משה נמוכה(בגלל שמשך כספי פיצויים, התנהל לבד ללא ליווי של איש מקצוע וכו') והוא חושש מאד כיצד יוכל להתקיים בכבוד ואף לעזור לשלושת ילדיו האהובים. ניסיתי לסייע לו אך לצערי כבר לא היה הרבה מה לעשות... מדוע? תבינו בהמשך... אחת ההחלטות החשובות ביותר של חוסך שקרן ההשתלמות שלו הגיעה למצב נזילות, קרי- ניתן למשוך ממנה את הכספים, הינה האם למשוך את הכספים או להשאירם ולמשכם בבוא העת. לצערי הרב, אני נתקל בלא מעט מקרים שחוסכים מתפתים למשוך את הכספים מקרן ההשתלמות שלא לצורך חיוני ולגרום לעצמם הפסד כפול – איבוד יתרונות ייחודיים הטמונים בקרן השתלמות וכן הקטנת הפנסיה העתידית. כמה פנסיה תהיה לנו? בשנים האחרונות בוצעו תחקירים ונכתבו לא מעט כתבות שתיארו את מצב הפנסיה העגום הצפוי לחלק גדול מהציבור. כתבות ותחקירים אלו זעזעו רבות את הציבור בישראל בעיקר לאור התחזיות השחורות בדבר שיעור

התחלופה (היחס בין גובה הפנסיה המשולמת לפנסיונר לגובה שכרו קודם שפרש לפנסיה) הצפוי

בלבד. לשם המחשה, על 50%- לעמוד על כ פי נתון זה, גובה הפנסיה של מי שערב יציאתו 7,500 ש"ח יהיה 15,000 לגמלאות השתכר בלבד! לא רק זאת, האתגר כפול ומכופל ₪ כיוון שידוע הדבר שבעת יציאה לגמלאות גובה ההוצאות החודשי של משק הבית של הפנסיונר גבוה ביחס לתקופת עבודתו. כיצד להפוך את קרן ההשתלמות ל'קרן פנסיה'? כיום, לחלק גדול מאד מהציבור יש חיסכון גם בקרן השתלמות בנוסף לחיסכון הפנסיוני. ע"פ התקנות, עמית שרשאי למשוך את כספיו מקרן ההשתלמות והכספים פטורים ממס רווח הון, יכול להעביר את קרן ההשתלמות לקופת גמל לקצבה בכדי לקבל קצבה אך אפשרות זו אינה מתאימה לרוב החוסכים בגלל סיבות רבות כגון התחלת קבלת קצבה , אי נזילות הכספים, היבטי 60 רק החל מגיל מיסוי משמעותיים, תכנון הורשת כספים ועוד. אז מה עושים? לא כולם יודעים, אך אין חובה למשוך את כל הכספים שהצטברו בקרן ההשתלמות, אלא ישנו פתרון ייחודי ואלטרנטיבי הקיים בחלק גדול מקרנות ההשתלמות– משיכה חודשית!

25

חוסך בקרן השתלמות (ו/או קופת גמל) אשר הגיעה למצב נזילות, אינו חייב למשוך את הכספים בבת אחת אלא יכול למשוך מידי חודש סכום קבוע. סכום המשיכה ייקבע על פי מידת רצונו וצרכיו של העמית ויועבר לחשבון העו"ש שלו מידי חודש ועד שיתרת חשבונו בקרן ההשתלמות תתאפס. התהליך פשוט וקל וכל שנדרש מהעמית הוא לפנות לקרן ההשתלמות ולמלא באופן חד פעמי טופס משיכה למשיכה חודשית, תוך ציון הסכום שהוא רוצה לקבל מידי חודש. איך משה הפסיד תוספת 'פנסיה' של נטו? ₪ 5,000 זוכרים את הסיפור עם משה, קרוב משפחתי? תוך כדי שאני מתשאל את משה בכדי לנסות לסייע לו למצוא פתרונות למשבר אליו נקלע, שנים, משה משך את כל 5- התגלה לי כי לפני כ , מקרן ההשתלמות ₪ אלף 600 , הכספים שלו שנים. העצוב הוא 25- אותה התמיד לחסוך כ שמשה משך את כל הכספים בכדי לקנות רכב חדש ולשפץ את הבית שלו, דבר נחמד וחשוב אך ממש לא הכרחי וחיוני. אם משה לא היה מושך את הכסף כאמור, אלא משכיל להשאיר אותו לתקופת הפנסיה הוא היה יכול להגדיל נטו לתקופה ₪ 5,000- את הפנסיה שלו בכ שנים! אם כך היה פועל, היה יכול 15 - של כ להתקיים בכבוד ואף לסייע לילדיו אך לצערי הרכבת התפספסה... כל היתרונות וההטבות בחבילה אחת היתרונות 6 אז כדי לעשות סדר, להלן ריכוז המשמעותיים בפעולת הפיכת קרן ההשתלמות ל'קרן פנסיה' כאמור:

ע"פ סקרים רבים שבוצעו במהלך השנים האחרונות, עמיתים אשר משכו קופת גמל ו/או קרן השתלמות נזילה, מתוך מחשבה שסכומים אלו ישמשו אותם לטווח ארוך, השתמשו בכספים אלו בתוך פרק זמן קצר מאד מהצפוי. משיכה חודשית מאפשרת בקרה ושליטה על כספי החיסכון שלנו כך שישמשו לטווח ארוך ובאופן נבון ויעיל. . הכסף זמין ונזיל בכל עת - משיכה חודשית 2 אינה מונעת משיכה חד פעמית נוספת! ניתן לבצע משיכה נוספת של כל סכום נדרש בכל עת. . אין עלויות / קנסות – משיכה חודשית הינה 3 שירות ייחודי ללא כל עלות ו/או קנס כלשהו. . לנצל את היתרון הגדול של קרן ההשתלמות 4 - פטור ממס! - בניגוד לתכניות חיסכון שונות אשר בהן שיעור המס על הרווחים עומד על , קרן ההשתלמות פטורה ממס 15%-25% על רווחים(בהתאם לתקרות ההפקדה). בעת הפיכת קרן ההשתלמות ל'קרן פנסיה' מרוויחים פעמיים: נהנים מהאפקט המשמעותי נהנים מיצירת רווחי הון + של הריבית דריבית נוספים פטורים ממס! . קבלת הלוואה בתנאים אטרקטיביים ביותר 5 - רבות מקרנות ההשתלמות מאפשרות מסך 80% לקבל הלוואה בשיעור של עד הכספים שנצברו בקרן ההשתלמות ובתנאים אטרקטיביים ביותר. מנגנון זה מאפשר לשמר את אפשרות קבלת ההלוואה כאמור בעת הצורך. . הורשת כספים – בעת פטירת העמית, 6 הכספים שנותרו בקרן ההשתלמות אינם

. שימוש נבון ויעיל בכספים שחסכנו – 1

26

הולכים לאיבוד אלא ישולמו למוטבים שהעמית קבע ובהיעדרם – ליורשיו החוקיים. כמו כן, הכספים(עד התקרה) יהיו פטורים ממס גם בעת התשלום ליורשים/מוטבים. בשורה התחתונה... סוכן הביטוח הינו מומחה מקצועי ואיש אמון שמטפל בלקוח במגוון היבטים ביטוחיים ופיננסיים המותאמים לצרכיו וכן מלווה אותו באופן אישי בכל רגע וצומת חשובה בחייו. הפיכת קרן השתלמות ל'קרן פנסיה' כאמור הינה פתרון מקצועי, יצירתי, חכם ויעיל אשר יוכל לסייע ללקוחותיכם בכדי להבטיח פרנסה ראויה וחיים בכבוד. It’s all about BALANCE נזילות תשואה ניהול סיכונים

פעולה כעין זו תיתן ערך רב ללקוח, תשפר את רמת שביעות הרצון והנאמנות שלו, וכתוצאה מכך תגדיל משמעותית את פוטנציאל הפעילות העסקית אל מול הלקוח עצמו ו/או אל מול מעגלים חברתיים נוספים של הלקוח.

Be The Bank,

BTB ISRAEL

למה סוכני הביטוח :BTB בוחרים

מערכת סוכנים מתקדמת ללקוחות שלכם 360 שירות פועלים ברישיון רשות שוק ההון

לפרטים נוספים: רועי חתוקה, מנהל מערך הפצה 050-2939490

Roi.hatuka@btbisrael.co.il

27

* בכפוף לתנאי החברה

חוק חסכון לכל ילד – איפה זה פוגש אותנו הסוכנים? ומה רצוי שנדע?

סו"ב דידי פרידלנדר, חבר הוועדה לפיננסים

אסביר - מה שברור לנו הסוכנים כאנשי מקצוע בעולמות חסכון ארוך הטווח פחות ברור למרבית האוכלוסייה הורים וילדים כאחד.

התקשורת עסקה בנושא זה לאחרונה לא מעט ולא במקרה. בסיכומו של דבר זה נוגע בכולנו – אזרחי מדינת ישראל. מי לא היה רוצה להעניק לילדים שלו את המקסימום? מי מביננו הסוכנים לא היה רוצה להעניק ללקוחותיו את המקסימום? אז בואו נעשה לכולנו סדר במה מדובר ואיפה הכל התחיל... במסגרת יישום 2017 התוכנית הושקה בשנת חוק הביטוח הלאומי, ולפיה מופקדים לכל שקל מדי חודש עד הגיעו לגיל 57 ילד שנולד , זאת בנוסף לקצבת הילדים המשולמת 18 בגינו להורים. כמו כן להורים קיימת האופציה להכפיל את סכום החסכון החודשי כלומר לחודש אשר יקוזזו מקצבת ₪ 57 להוסיף עוד הילדים לה זכאים ההורים. ואיך מתבצעת העברת הכסף לתוכנית ? לאחר לידת הילד ההורה זכאי לבחור היכן יופקדו הכספים ובאיזה מסלול חיסכון. מטרת התוכנית הייתה לייצר שוויון הזדמנויות לילדי ישראל עם יציאתם לחיים בצורת מענק כספי לכל מטרה כגון לימודים אקדמאיים. ללא ספק חוק חשוב ומשמעותי רק שאחרי מספר שנים היה מי שהבין שבמקום לייצר שוויון זה יצר פערים או ליתר דיוק הגדיל את הפערים שכבר היו לפני כן. אתם ודאי שואלים את עצמכם מדוע ולכן

כפי שציינתי, ההורים זכאים לבחור היכן יופקדו הכספים מביטוח לאומי עבור ילדיהם: האם בתוכנית חסכון בבנק או בקופת גמל להשקעה, ובין היתר: באיזה בנק או באיזו קופת גמל להשקעה. וכמובן אם בחרנו בקופת גמל להשקעה אז עוד נותר לנו (ההורים) לבחור גם את מסלול ההשקעה (סיכון מועט, בינוני או מוגבר ומסלול הלכה). כאנשי מקצוע ברור לכולנו שילד שיחסוך מיום לידתו ועד הגיעו במסלול סיכון מוגבר סביר כי צפוי 18 לגיל להרוויח יותר ובאופן משמעותי ביחס לריביות הבנקים בתוכניות אלו. ומה בהיעדר בחירת ההורים? אני מניח שכבר ניתן להבין שהבחירות הללו שניתנו להורים לא בהכרח נוצלו או לא בהכרח נוצלו נכון והחוק שהיה ער לסבירות הגבוהה שההורים לא יבחרו, קבע המחוקק כי בהיעדר בחירה של ההורים וכעבור חצי שנה מלידתו של הילד הביטוח הלאומי העביר את בחירה זו לא ההפקדה לתוכנית חסכון בבנק. הייתה ניתנת לשינוי והילד יישאר בתוכנית

28

ללא יכולת לעבור 18 זו בבנק עד הגיעו לגיל לבנק אחר וללא יכולת לעבור לקופת גמל להשקעה. שנים מתחילתו של חוק זה החל 5 בחלוף דיון ציבורי שהוביל גם את ועדת הכספים של הכנסת לדון בנושא והוביל את ח"כ ינון אזולאי מש"ס להגיש הצעת חוק פרטית לשינוי המצב ופה נכנסנו גם אנחנו, לשכת סוכני הביטוח, הוועדה לפיננסים בלשכה נכנסנו לתמונה - שעמדתי בראשה ובעזרתו של עו"ד יניב מאיר מסמך מסודר עם 2022 גיבשה במהלך שנת המלצות לתיקון החוק שהתקבל במלואו!: . ברירת המחדל עבור ילד שהוריו לא 1 בחרו היכן יתנהל החסכון יועבר לקופת גמל להשקעה ולא לבנק. . בקופת גמל להשקעה יהיה הילד במסלול 2 .18 השקעות סיכון מוגבר עד גיל מה השתנה? עד כאן מדובר בתיקונים שכבר נכנסו לתוקף . אם כך מה השתנה 2022 בתקנות מנובמבר לאחרונה? - ובכן גם אנחנו בלשכה וגם יוזם החוק ח"כ ינון אזולאי ואיתו מרבית חברי ועדת הכספים לא הסתפקנו בזה: . המלצנו לייצר מנגנון המאפשר להורים 1 שבחרו עבורם חסכון בבנק להעביר את החסכון לקופת גמל להשקעה. . לעצור את ברירת המחדל לחסכון בבנק 2 גם עבור הורים שבחרו עבור ילד ראשון חסכון בבנק.

והן אלו 2022 נקבעו בתקנות מנובמבר שהתקבלו לאחרונה לחקיקה בכנסת. לשמחתנו אכן התיקון לחוק עבר בכנסת ובין היתר יאפשר להורים להעביר 2024 ביולי את ההפקדות החדשות עבור ילדיהם החל לקופת גמל להשקעה במקום 2025 מינואר לחסכון בבנק שנפתח עבורם כברירת מחדל או על-ידי בחירתם, כאשר לא היו מודעים למשמעויות של החלטה זו. לצערנו לא יהיה ניתן להעביר את הצבירה הקיימת בבנק לקופת הגמל להשקעה וחסכון בהתאם 18 זה שנצבר ימתין לילד עד גיל לתנאי החסכון בבנק. לסיכום לנו כסוכנים יש יכולת לסייע ללקוחותינו לבחור נכון ולשפר את החסכון שלהם עבור ילדיהם באופן ניכר (לעיתים בפערים משמעותיים ביותר) ולמצב את עצמנו מולם כאנשי מקצוע הדואגים לאינטרסים שלהם בלבד.

. להעביר את כל התיקונים הן אלו שכבר 3

29

- תוכן ממומן -

מאפשרת לסוכן BEST INVEST הכשרה להציע פתרון מוביל לניהול כסף נזיל עם מגוון אפשרויות הבחירה הגדול ביותר

איל אליה, סמנכ"ל ומנהל תחום פיננסים וסיכונים בחברת הביטוח הכשרה: במיוחד בתקופות שכאלה, אין תחליף להצעת הערך שלנו הכוללת את הפיזור הרחב ביותר של המסלולים ובתי ההשקעות, השירות המוביל והתוצאות לאורך השנים מציגה צמיחה מרשימה BEST INVEST הכשרה בנכסים המנוהלים, גידול בכמות הסוכנים המקדמים את המוצר וקיטון בהיקף הפדיונות. איך אתם מתמודדים עם המציאות המורכבת של החודשים האחרונים? "התוצאות מדברות בעד עצמן, מגוון אפשרויות הבחירה בבתי ההשקעות, הגמישות הגדולה בבניית מסלול ההשקעה המתאים ללקוח וההתאמה לרמות הסיכון המשתנות מאפשרות ללקוח לשנות אסטרטגיה בכל זמן וללא אירוע מס, מייצרות מוצר מנצח ועוזרות להוביל באופן קבוע BEST INVEST להכשרה במיוחד בתקופות שכאלה״. איך אתם מסיעים לסוכן לחזק את הפעילות הפיננסית? "בחודשים האחרונים התמקדנו בשיפור תהליכי העבודה והשירות לסוכן. אנו מקשיבים לצרכים העולים מהשטח, מבינים את האתגרים של הסוכן ומרחיבים את המענה בהתאם. כך לדוגמא אנו משיקים בימים אלה מערכת אשר BEST INVEST- דיגיטלית להצטרפות ל

תחולל מהפיכה גם בקרב

סוכנים שאינם

צלם: שירעד שליט

ממוקדים בפיננסים. הסוכן יוכל לשלוח ללקוחות

פוטנציאלים קישור להצטרפות בתהליך מהיר ופשוט, ללא צורך במעורבות תפעולית של הסוכן. הלקוח יוכל לבחור כמה כסף להפקיד, באילו מסלולים להשקיע ומי ינהל לו את הכסף. בעזרת התהליך הדיגיטלי נפתחו אפשרויות חדשות לסוכן שאינו ממוקד בפיננסים ביום יום, ואנו נרחיב לו את אפשרויות החשיפה ללקוחות חדשים. הסוכן ייהנה משיוך הלקוחות. האם הכנסתם שינויים במסלולי ההשקעה כחלק מהרפורמה? בחודשים האחרונים ניצלנו את רפורמת מסלולי ההשקעה להמשיך ולטייב את המסלולים המוצעים ואנו מנגישים היום לציבור הסוכנים והחוסכים מסלולים מובילים ומבוקשים כגון עם ביצועים מהמובילים S&P500 עוקב מדד מניות, מסלולי 25% בענף, אשראי ואג"ח עד מניות, אג״ח ממשלות, ומסלול אשראי ואג״ח

30

הממוקד BEST INVEST הייחודי של הכשרה בקרנות השקעה בארץ ובחו"ל, עם נזילות מלאה וקורלציה נמוכה לשוק ההון. האתגר המרכזי שלנו בעת הזו הוא להנגיש לציבור הסוכנים והחוסכים הסברים ממוקדים על כל מסלול והשוני בין המסלולים השונים. האם יש יתרון בבחירה במסלולי הכשרה? אנו מאפשרים ללקוח לבחור את המסלול המותאם לצרכיו ולמאפיני הסיכון המתאימים המסלולים 24 לו מבין המגוון הגדול של המוצעים. כולם טובים וכולם מנוהלים ע"י טובי המומחים בבתי ההשקעות השונים. המסלולים המנוהלים ע"י הכשרה מציגים בשנים האחרונות תוצאות טובות, בין השאר בזכות אלוקציה חכמה של השקעות, יותר משקל שנתנו להיקף הנכסים הבלתי סחירים,

מיקוד והתמקצעות של צוות ההשקעות בראשות רועי קדוש. איך אתם מנגישים ללקוח את עולם ההשקעות החדש? אנו מזהים יותר ויותר לקוחות מעורבים המעוניינים להתנסות בכלים החדשים בעולם ההשקעות. שדרגנו את אפליקציית הכשרה המאפשרת לחוסך לנהל את BEST INVEST ההשקעות בצורה נוחה ויעילה. ניתן לבצע בה מעבר בין בתי ההשקעות ומסלולי ההשקעה, לנהל את החיסכון בצורה אפקטיבית ולעקוב אחר התשואות בכל עת באופן דיגיטלי ופשוט. מחשבון התשואות באפליקציה הפך להיות אחד מהכלים השימושים ביותר ע״י הלקוחות, הסוכנים והמשווקים הפיננסים המאפשר לבצע באופן קל ומהיר השוואה של התשואות בין כל בתי ההשקעות ומסלולי ההשקעה.

31