נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

2021 מארס 337 + נטו

חוזרים | עדכונים

98

דברי הסבר

חוזר גופים מוסדיים 2016-9-13 "מסלולי השקעה בקופות גמל - תיקון" ( 31.8.16 ) (להלן – חוזר מסלולי השקעה ) קובע כללים לעניין מסלולי ההשקעה שגוף מוסדי רשאי לנהל בקופות גמל או בפוליסות ביטוח חיים שאינן קופות ביטוח שבניהולו. במסגרת חוזר מסלולי השקעה נקבעה מגבלה לפיה גוף מוסדי לא יוכל לנהל יותר מעשרה מסלולי השקעה מתמחים בכל מוצר חיסכון שבניהולו. עוד נקבע במסגרת חו זר מסלולי השקעה כי גוף מוסדי רשאי להקים מסלולי אירוח, במסגרת פוליסה שאינה קופת ביטוח שבניהולו. כן, נקבע בחוזר מסלולי השקעה כי יראו מסלול כאמור שיש לו מדיניות השקעה אחידה, כמסלול אחד, אף אם הכספים מנוהלים באמצעות מנהלי השקעות שונים , וזאת כהוראת שעה שתחול חמ ש שנים מיום תחילתו של חוזר מסלולי השקעה. יצוין, כי הוראת שעה זו נקבעה במסגרת חוזר גופים מוסדיים 2015-9-29 "מסלולי השקעה בקופת גמל" ( 16.9.15 ) שתחילתו הייתה ביום 1 בינואר 2016 . בהתאם, על פי הוראות חוזר מסלולי השקעה, הוראת השעה בנושא מסלולי אירוח צפויה לפוג ב יום 1 בינואר 2021 . נוכח הרצון לעודד תחרות בשוק באמצעות שימוש במסלולי האירוח על ידי גופים מוסדיים, חוזר זה הופך את הוראת השעה לפיה יראו במסלולי אירוח בעלי מדיניות השקעה אחידה כמסלול אחד להוראה קבועה . תיקון סעיף 7( ו ) הסעיף תוקן כך ש הוראת השעה לפיה בפוליסות ביטוח חיים שאינן קופות ביטוח יראו במסלולי אירוח בעלי מדיניות השקעה אחידה כמסלול אחד תהפוך להוראה קבועה .