נטו+ | כתב עת לעבודה ולניהול המשאב האנושי

2020 מאי 328 + נטו

פנסיה | נגיף הקורונה

39

תשואה זו אינה מובטחת והיא כרוכה בסיכונים שונים. ככלל חל בשוק ההון העיקרון שאפיק עם סיכון נמוך יניב בממוצע גם תשואה נמוכה יותר. עיקרון נוסף בחיסכון הוא עיקרון הריבית דריבית, שמשמעותו הוא כי הפרשי תשואה באחוזים בודדים לטווח קצר יכולים להצטבר לאורך טווחי זמן ארוכים להפרשים מאד משמעותיים בחיסכון הפנסיוני , הפרשים של עשרות אחוזים ויותר. לפיכך, אין להמעיט בחשיבותה של מטרת ה שאת התשואה והשפעתה על החיסכון לטווח

יותר ארוך. שנה שנה תשואה תשואה סיכון

לשם דוגמ ה , מובאת להלן טבלה המפרטת את התשואות (הממוצעות) בקופות הגמל בעשור האחרון . טבלה זו כוללת את השלכות העולמי על תשואות קופות הגמל בשנת 2008 :

המשבר הפיננסי ממוצעת ת

2013

2012

2011

2010

2009

2008

9.62%

9.91%

2.52% -

10.09%

28.03%

16.70% -

** תשואה

2019

2018

2017

2016

2015

2014

11.83%

0.29% -

7.32%

3.52%

2.44%

5.71%

בקופות הגמל שנוהלו על ידי הגופים המוסדיים בישראל. מקור: נתוני רשות שוק ההון,

**

ביטוח וחיסכון.

בתחילת שנת 2008 (ללא הפקדות או משיכות בהמשך), וחווה

לשם המחשה, חוסך לפנסיה שהפקיד 1,000 ₪

בסוף שנת 2019 , היינו תשואה כוללת של 85% על

את תקופת המשבר הגדול במלואה, צבר לזכותו 1,850 ₪ כספו על פני 12 שנים, או תשואה ממוצעת של 5.3%

לשנה. לשנה.

וגם הוא חווה את

- אחת מ 12 השנים (ללא משיכות), היינו נומינלית 12,000 ,₪

בכל

חוסך שהפקיד 1,000 ₪

בסוף שנת 2019 , היינו תשואה כוללת של 98.7% על

תקופת המשבר הגדול במלואה, צבר לזכותו 17,747 ₪ כספו על פני 12 שנים, או תשואה ממוצעת של 5.9%

3. האם רמת החשיפה לשוק ההון זהה עבור כל החוסכים או שיש הבדלים בין החוסכים השונים? ה חיסכון ה מוצרי פנסיוני מציעים כיום מסלולי השקעה רבים המאפשרים כים לחוס

לנהל חיסכון ברמות

ותשואה שונות. ככלל, ככל שהחיסכון הפנסיוני שלך מושקע במסלול עם שיעור גבוה של מניות

פוטנציאל

בעל פוטנציאל סיכון ותשואה גבוה יותר בעוד שחיסכון המושקע או איגרות חוב של הממשלה הוא בעל פוטנציאל סיכון ותשואה נמוך

או איגרות חוב של חבר ות ציבוריות 1 הוא בעיקר באפיקים סולידיים כמו פיקדונו

1 איגרת חוב (אג"ח) קונצרנית היא הלוואה שלוקחת חברה ממשקיעים באמצעות שוק ההון . רמת הסיכון של האג"ח נקבעת , בין היתר, על סמך החוסן הפיננסי של החברה המנפיקה, הבטוחות הניתנות למשקיעים ב אג"ח וקדימות תשלומי על פני

האג"ח

החברה הלווה .

חובותיה האחרים ל ש

פקס': 02-5695342

טל': 02-5317248

ירושלים 9546304

רח' עם ועולמו 4