ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה מאמרים

2024 אפריל 571 ידע למידע 35

הון בשנת המס שבה ביצע את ההשקעה או בשנות המס שלאחריה, ויחולו לגבי הפסד לפקודה. 92 ההון האמור הוראות סעיף "חברת מחקר ופיתוח" מוגדרת כחברה שהתאגדה בישראל והשליטה על עסקיה וניהולם מופעלים בישראל, ושעומדת בתנאים הבאים: ) החברה הונפקה לראשונה לציבור 1 ( בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת; ) החברה לא הונפקה למסחר בבורסה 2 ( זרה טרם הנפקתה לראשונה בבורסה בישראל; ) בעת ההנפקה לראשונה כאמור בפסקה 3 ( ), החברה הוגדרה כחברת מחקר 1 ( ופיתוח בהתאם לתקנון הבורסה, ולא נקבע כי היא אינה חברת מחקר ופיתוח עד מועד ההשקעה המזכה; 100 ) שווי השוק של החברה הוא בין 4 ( מיליון שקלים חדשים למיליארד שקלים חדשים, או שווי אחר שקבע שר האוצר באישור ועדת הכספים של הכנסת; ) בעד כל אחת משנות המס מיום הנפקת 5( ) עד מועד 1 החברה כאמור בפסקה ( ההשקעה המזכה הראשונה, התקבל אישור של הרשות הלאומית לחדשנות לפחות מהוצאות 70% טכנולוגית כי החברה באותה שנה, הוצאו, במישרין או בעקיפין, בקשר למוצר המבוסס על מחקר ופיתוח שבוצעו בחברה.

בשולי הדברים - הנחיות בעניין היבטי המס שיחולו בהשקעה SAFE בחברה באמצעות Simple Agreement- SAFE - מכשיר ה , מאפשר לבצע השקעה To Future Equity בחברות סטארט אפ בתחילת דרכן מבלי שצריך להיקבע להן שווי. המכשיר מקנה לאותם משקיעים לרכוש בהנחה את מניות החברה בהשקעות עתידיות. נשאלה השאלה האם ההנחה מהווה הכנסה מריבית. ההנחיה שפורסמה על ידי קובעת 2023 רשות המסים בחודש מאי כי בהתקיים התנאים הקבועים בהנחיה לא יראו בהשקעה הראשונית הלוואה הנושאת ריבית, אלא מקדמה על חשבון הקצאת מניות (ראו כאן קישור להנחיה). בהתאמה, בעת הקצאת המניות לא יהיה אירוע מס למשקיע ולא תקום חובת ניכוי מס במקור לחברה המקצה. בהחלט מדובר בהנחיה חשובה אשר מגדילה את הוודאות מצד המשקיעים בשלבים קריטיים של החברה. עם זאת, ההנחיה מונה כעשרים תנאים הנדרשים על מנת להיכנס להטבה, כך שהתחום האפור עדיין רחב, וחבל. לסיכום ראינו אם כן כי החוק מעודד השקעה בחברות מו"פ על ידי מתן הטבות למשקיעים ומתמרץ חברות טכנולוגיה לרכוש חברות טכנולוגיה בארץ ומחוצה לה. לאור המשבר בתעשיית ההייטק הישראלית, אשר הוחרף בעקבות מלחמת חרבות ברזל ומקשה על גיוס הון זר, החוק יכול להוות הזדמנות פז לחברות מו"פ בגיוס כספים ממשקיעים