ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה מאמרים

2023 מאי 560 ידע למידע 15

לגרום ליצירת הקניין הרוחני מחוץ לישראל, או להעברתו מישראל למדינה הזרה. במקרה כזה, הפעילות הישראלית של הקבוצה תעמוד בסכנה, וגם אם תהיה חברה ישראלית לצורך ניהול פעילות הפיתוחשל הקבוצה, ההכנסותאשר יירשמו בישראל יהיו נמוכות באופן משמעותי - שכן מרבית הנכסים והסיכונים ימוקמו בחברת האם הזרה. יתרה מכך, קיומה של חברת אם זרה עלול להביא לנדידה של עובדים (רילוקיישן) העלולה לצמצם עוד יותר את הפעילות בישראל. לבסוף, במקרה כזה צפוי גם מעבר של היזמים עצמם למדינה הזרה, מהלך שעלול להפחית את מס רווחי ההון והדיווידנד הצפוי. כיצד יכולה מדיניות מס נבונה לעצור את הסחף? אין ספק כי הידברות וחתירה להסכמה רחבה בציבור הישראלי בנושא הרפורמה המשפטית עשויות להרגיע את המשקיעים הזרים, אולם תהליך זה צפוי להיות ארוך מדי ונדרשות פעולות מידיות במטרה למנוע זליגה של פעילות מחוץ לישראל. בשיטת המיסוי הנוכחית, כאשר החברה האם היא חברה זרה, ההטבות הניתנות לחברה הזכאית לחוק העידוד מצטמצמות באופן משמעותי. זאת מכיוון שקיים ניכוי ) על רווחי 15% מס במקור (בדרך כלל החברה המחולקים לחברת האם הזרה, ובמקרה של חלוקת דיווידנדים מהחברה האם לבעל המניות הישראלי, חל מיסוי בישראל. במקרה כזה, 30% נוסף של האינטרס להשאיר את הקניין הרוחני

כל זאת מאיים להשתנות בתקופה הקרובה. החשש מפני התמתנות ההשקעות מצד משקיעים זרים עלולים להביא יזמים ישראלים להקים את חברת האם בארצות הברית ולא בישראל, או להפוך את החברות הישראליות הפעילות היום לחברות אמריקאיות (מהלך שנקרא "היפוך שרוול") , וזאת למרות הטבות המס המובטחות לחברות ישראליות. אם חשש זה אכן יתממש, היקף הפעילות של החברות הישראליות יצטמצם מאוד, מהלך שיביא להפחתה ניכרת במס החברות שישולם בישראל ובמס החל על עובדי הקבוצה ועל היזמים. להלן ההסבר. כאשר החברה הישראלית מוקמת כחברה העיקרית, חברת האם בקבוצה היא זו שבדרך כלל תחזיק בקניין הרוחני של הקבוצה, תקבע את אסטרטגיית הפעילות ותפקח על החברות הבנות בקבוצה. כפועל יוצא מכך, מרבית הכנסות הקבוצה יירשמו בישראל, ומרבית תשלומי המסים של הקבוצה ישולמו בישראל. זאת ועוד, כחברת האם של הקבוצה, החברה הישראלית תשאף להחזיק את והעובדים המנהלים האסטרטגיים הבכירים בישראל, ובמקרה של "אקזיט" (מכירת המניות לחברה בין-לאומית) תיהנה המדינה ממסים בשל רווח ההון של היזמים והעובדים הבכירים הישראלים. לעומת זאת, כאשר מחליטים היזמים להקים את החברה האם מחוץ לישראל עקב החשש של משקיעים זרים להשקיע בישראל, קיומה של חברת אם זרה עלול