ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה מאמרים

2022 יוני 549 ידע למידע 25

נקבע כי 5326/16 במסגרת החלטת מיסוי הסדר מסוג החזקה פאסיבית של נכס או מזומן על ידי נאמן, ולו רק לצורך הבטחת קיומם של חוב או מחויבות של צד לעסקה, ייחשב להסדר של שליחות. כך למשל, נאמן המחזיק חלק מתמורה על פי חוזה לשחרור ;) Escrow נכס בהתקיים תנאים מסוימים ( נאמן המחזיק בטוחות לטובת משקיעים/ נהנים/ עמיתים בקרנות השקעה מסוימות או תעודות סל כדי להבטיח את התחייבות המנפיק/ הקרן; החזקות ניירות ערך במסגרת חסימה לתקופה נדרשת על פי הפקודה וכיו"ב. דיון נפרד וחשוב לענייננו על ההבחנה שבין "שליחות" לבין "שליחות נסתרת" נעשה לאחרונה על ידי בית המשפט העליון בעניין . 2021 בר-טל מחודש יולי מה בין שליחות לבין שליחות נסתרת לצורכי מס - עניין בר-טל )388/17 (ע"א באותו מקרה התקשר המערער (בר-טל) במערכת הסכמים עם רואי החשבון שלו ועם חברה השקעות זרה, לפיהם העביר לחברת ההשקעות הזרה כספים בשתי פעימות, כדי שירכשו בעבורו מניות של , חברה ישראלית XTL Bio Pharma חברת הנסחרת בבורסה של לונדון (להלן: "חברת 2004 המטרה"). הפעימה הראשונה בשנת (להלן: "ההשקעה הראשונה") והשנייה (להלן: "ההשקעה השנייה"). 2005 בשנת מכרה חברת ההשקעות 2008 בחודש נובמבר הזרה את מלוא החזקתה בחברת המטרה, לרבות את חלקו של המערער ומשקיעים

שולחו ואינו רשאי להפעיל שקול דעת אם לא קבל סמכות זו במפורש, בעוד שהנאמן נדרש להפעיל את שיקול דעתו ולפעול באופן עצמאי; השלוח מחויב כלפי השולח ואילו הנאמן מחויב לפעול לטובת הנהנים; השלוח כבול בהנחיות השולח שרשאי לשנותן ואף להפסיק את השליחות בכל עת, בעוד שהנאמן אינו כבול בהוראות או בהנחיות היוצר שאינן מופיעות בכתב הנאמנות; מות השולח או השלוח יביא לסיום השליחות, בעוד שמותו של היוצר או של הנאמן לא יביא בהכרח לסיום הנאמנות (הנאמן יוחלף באחר)." עינינו הרואות אפוא כי גם לשיטתה של רשות המיסים הסדר שבו הנאמן הוא הבעלים המשפטי, הפועל באופן עצמאי ואינו כבול להוראותיו של היוצר, יוצר נאמנות אשר יחול עליו משטר מיסוי לפקודה. 2 הנאמנויות הקבוע בפרק רביעי לעומת זאת, בשליחות השולח נותר בעליו המשפטי של הנכס ואילו השלוח פועל בהתאם להוראותיו והנחיותיו של השולח בלבד. משכך, כאשר עסקינן בשליחות, גם לשיטת רשות המיסים לא יחול משטר 2 מיסוי הנאמנויות הקבוע בפרק רביעי ה לפקודה. יז לפקודה קובע מפורשות 75 נזכיר כי סעיף כי הסדר הנאמנות לא יחול במקרה של "נאמנות שנוצרה לצורך הבטחת קיומו של חוב מסוים".