ידע למידע | ירחון למיסוי, משפט וכלכלה

מס הכנסה שאלות ותשובות

136 2021 אוקטובר 541 ידע למידע

חבות מס בהעברת מניות בעל שליטה בחברה בהפסד השאלה: לחברה שמצויה בהפסד שני בעלי מניות שנתנו ערבויות אישיות לבנקים . אל"ף רוצה להעביר את כל מניתיו 50%- ביחד ולחוד. כל אחד מחזיק ב לבי"ת, בתמורה לכך שבי"ת ידאג לשחרר את אל"ף מערבויותיו האישיות, ואף ייתן לו כתב שיפוי לכל חיוב אפשרי שיוטל עליו, וללא תמורה כספית. . האם אל"ף (המעביר) מתחייב בכך במס כלשהו? אחת ההתחבטויות בשאלה זו: עובר 1 להעברת המניות רובצת ערבות אישית על המעביר, אך החברה מתכוונת לשלם את חובה לפי לוח הסילוקין הקבוע, כך שצפוי כי בסופו של יום החברה תיפרע את חובה והערבות . אם אל"ף מזרים לחברה, עובר להעברת המניות, סכום להקטנת 2 . האישית לא תמומש חוב החברה לבנקים, האם הדבר ישפיע מבחינת מיסוי על המעביר ו/או על החברה ואם כן, איך ישפיע? האם יש פסיקה בנושא? עו"ד (רו"ח) רונן ארויו משיב: על פי נתוני השאלה, פעילות החברה היא כזו אשר צפויה להניב תזרים מזומנים מספק לחברה לכיסוי חובותיה, כך שלא צפוי מימוש של הערבויות האישיות שנתן כל אחד מבעלי המניות. משכך, יש לבחון מהו שווי החברה באופן זה: בדיקת שווי העסק של החברה, למשל על בסיס ובחירת מכפיל רלוונטי לפעילות EBIDTA- היוון תזרים מזומנים עתידי או על בסיס ה החברה. משווי זה יש לנכות את חובות החברה ולהוסיף יתרות במאזן החברה כמו מזומן משווי זה אמורים להיות התמורה בעד 50% . שאינו חלק מההון החוזר של עסק החברה מהמניות. היה והתמורה הזו גבוהה מהמחיר המקורי של המניות, ייווצר רווח הון. 50% אציין כי לכאורה, ואם לא מדובר בבעל מניות לא רציונלי, שווי החברה אמור להיות אפס או שלילי - שכן אחרת מדוע שלא ידרוש תמורה עבורה? עוד אציין כי אם מישהו יקבע את התמורה כ"נטל" הערבות האישית מתוך ציפייה שהיא תתממש, משום שנטל זה יוסר מבעל המניות המוכר בתמורה למכירה, עדיין לא אמור להיות רווח הון. זאת מן הטעם שאם הערבות האישית הייתה מתממשת, היה מדובר בהפסד הון פקיד שומה חיפה נ' זיסו גולדשטיין), ולכן אם 14/85 בידי נותן הערבות (ראו פסק דין ע"א יש פה צפי ל"נטל" או ל"שווי שלילי" לערבות שנתן בעל המניות אשר העברתו לאחר היא תמורה (בגובה הסרת אותו נטל), יש לאפשר מנגד קיזוז הפסד הון באותו גובה של התמורה. לא בטוח שרשות המסים תקבל את עמדתי זו אך מבחינה כלכלית היא מוצדקת ונכונה. ? !